跨入新的2007年，股市延续了2006年的牛市，股指连创新高。越来越多的普通老百姓如过江之鲫加入股民大军，大把大把地拿着长年的积蓄投入股市购买股票、基金。每天新开户的股民以每天数万速度急剧增长，在证券公司开户的长龙排到大街上也不再只是电影中的画面。于是，有的人放弃了出国旅游的计划，有的人用房屋贷款来炒股或卖房炒股，有的人不但放弃了购买保险的计划，甚至退保炒股。

不可否认，在去年以来的股市盛宴中，有人的确通过投资股票和基金赚到了超过50％以上的收益。而养老险等保底收益才不过2.5％，即便加上分红，也没有多少。相形之下，保险收益似乎少得可怜。但是，在我心里，保险的主要功能是保障，这份爱的力量始终都是最坚定的。

有生之年

罹患重病

一旦身故

按风险高低分，股票和保险正好成为两极。对投资者来说，高安全所欲也，高收益所欲也。遗憾的是高安全和高收益二者不可兼得。如何在收益和风险之间取舍是同样困扰我的难题。

牛市的风光掩盖了股票固有的风险，也容易蒙蔽了我们的眼睛。5月底6月初，沪深股指的连续大幅下挫，给我上了一节生动而惨痛的风险教育课。投资股市要求资金成本、技术成本、时间成本，因此赚钱不易。而保险最本质的特征是保障功能，无论投资市场风云如何变幻，我对于保障的需求都是客观存在的。特别是在股市投资利好引发股民的投资聚集效应，股市风险日趋加大的情况下，保险更应是我理财金字塔里的基础。如此考虑之后，股市对我的诱惑最终没能动摇我投资保险的信念。

然而，风险和收益，简单抛弃一方又是不明智的，它们不是熊掌和鱼的关系。面对身边的人在股市升温时退保炒股的做法，我认为是受益掩盖了风险，这所谓“一叶障目，不见泰山”。又不能坐视丰厚的收益不理，眼睁睁地错过行情带来的机会，在确实需要资金炒股的时候，我采用了保单质押和利用保单2年复效期的方法避免损失。

从保险的功能而言，除了人身保障、财富安全之外，保单的融资功能也不可忽视。保单质押贷款的功能，是银行和保险公司可按保单现金价值的一定比例，向保单持有人提供应急周转资金（已发生保费自垫、保费豁免的保单不能进行保单质押贷款；医疗、意外险以及产险则无法抵押贷款）。我将投资性质的寿险作了质押贷款业务，根据保单的现金价值银行和保险公司确定了我的贷款额度。

进入股票市场，我也始终保持平和的心态。即便是大盘突飞猛进，我还是根据自己的心理承受能力制定出止盈和止损位，以便不影响我按时偿还利息。比如，我在10元买入一只个股后，初步计划在11元时止盈，9.5元止损。此后，只要股价到了计划的止盈止损位，我就坚决执行。在我看来，止盈之后，股价继续上涨的更大利润并不是我目前的水平可以获得的；而止损后股价反弹，我也当作把钱交了学费。我相当于支付一定的成本，回避了更大的风险，保持一种比较好的状态，让我能够将稳妥收益的一部分先行归还贷款利息，永远也不会出现借款本息超过保单的现金价值，使保单永久失效的情况。

如此一来，我的保单虽办理了质押贷款业务，但在此期间仍具有保障功能。我投保的是分红险，贷款丝毫不影响保单派发红利，而且我还继续享有出险后以向保险公司索赔的权利。不过，目前国内保单质押贷款的期限较短，一般最多不超过6个月，最高贷款余额也不超过保单现金价值的70%-80%。在保单质押贷款期满时要按时偿还，办理续贷手续。

此外，保险合同规定，保单有2个月的缴费宽限期，投保人可以充分利用这一规定来缓解保单缴费；若2个月内无法缴纳保费，还有2年的复效期。但是我没有多少股市的投资经验，介于其风险性并没有去享受这个权力，而我的一位朋友——看准了市场发展趋势的老股民，正乐在其中。

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