一、客户基本信息

孙先生60岁，公务员,刚退休；

王女士45岁，事业单位工作；

孙先生和王女士系再婚家庭，已结婚2年,王女士和前夫有一小孩，今年大学三年级，学费及日常生活费用由其前夫承担。

孙先生子女均已安成家立业，经济上不用其负担。

二、财务情况

持有股票型基金现值30万元；

股票投资资金30万元，2007年投资收益率仅有20%；

银行活期存款有2.5万元；

孙先生每月有2500元的工资收入，妻子的月收入2000元，平均每月家庭开支共3000元；住房一套，35万元市值，120平米；供自己及妻子居住，无银行贷款；

孙先生身体不好，现在有心脏病、肾病和高血脂，目前每年自付医药费1.5万元，单位报销住院医疗费用的80%，门诊治疗需要自己全额付费。

孙先生98年购买了太平洋保险公司的99鸿福保险，保障额度4万元；

客户资产负债表

基本收支情况表

三、理财目标：

1、希望财产能够保值增值，有多一点收益当然更好；

2、最好能达到100万元的理财目标；

四、理财诊断

 根据孙先生介绍，这是个典型的老夫少妻型家庭，低收入低储蓄率，有一定的财富积累，但也存在着不少的隐患；

再婚的家庭多多少少是有一些问题的，而且孙先生身体不好，应该提前立遗嘱公证，将自己的个人财产做个合理的分配，保证自己的爱人在晚年能无忧的生活，给自己的孩子留下一点父亲的心意；这样可以避免亲人在自己百年之后为争夺遗产而对簿公堂；

孙先生没有配置足额保障，抗恶性风险能力差，现在又退休，已不能购买医疗保险，未来医疗费用的开支比较大；这笔费用有太多的不确定性；

尽管孙先生有一定的投资经验，但他年龄较大，而且在07年的牛市里仅有20%的股票收益，远低于股票型基金的收益；而且退休人员的钱是用于养老、治病的救命钱，如果投资失败后果很难想象，实在不应该从事高风险的股票投资；因为身体方面的原因，对流动性的要求比较高．

五、理财规划

1、保留6个月的生活支出，作为日常紧急备用金满足急需，共需１．８万元，但因为老年人可能更急需用钱，2.5万元的银行活期存款保持不变。

２、调整目前的投资结构。

1）配置偏股型债券基金，

　债券型基金管理费用低，主要投资于债券类金融工具，又可少量参与新股申购及股票投资，在保持组合低波动性的前提下，运用多种积极管理增值策略追求稳健的绝对回报。对于风险承受能力较低的投资者来讲，是获取高于银行存款利率收益的稳健投资品种。随着股市的走高股票投资风险不断积累，如果将过多资金配置于股票型基金，虽有可能获取高回报，但要忍受市场波动带来的较大风险。构建股债平衡的投资组合，可分散投资风险，提高累积收益。建议投资25万元，此项投资主要是养老备用金，预计08年的收益在10%左右，年收益2.5万元。

　2）投资银行理财产品

特别是挂钩国际农产品的银行理财产品，100%本金保证，预期收益率12.5%；95%本金保证，预期年收益率25%；农产品价格将受惠于全球人口增加、农业用地减少及天气反常农作物欠收等利好因素，步入“黄金十年”。该类产品达到预期收益的可能性非常大。建议投资35万元，配置100%保本款，预期年收益12.5%，年收益4.375万元。

通过以上资产配置，孙先生预计一年能获得收益6.875万元,而且本金相当安全，在此期间，如果孙先生不需要用钱，收益也用于投资，5年之后，本金和收益就可以达到103万元，轻松达到100万元的理财目标。而且兼顾了孙先生资金的流动性，使客户享受自由、自主、自在的生活。