在“从紧”的货币政策和宏观调控的压力之下，各大银行有何应对之策？

　　建行打出了自己的太极招式。

　　1月21日，建行2008年工作会议在北京建银大厦举行。

　　建行是资产规模超过6.5万亿元的中国第二大商业银行，何况，2007年，建行存款在工行、中行绝对下降的情况下却逆势大增，并且该行的个人住房贷款余额和增量同业排名第一，因此，在2008年宏观调控中，建行的地位将显得更加突出。

　　据参会人士透露，按照银监会和央行的要求，建行2007年的贷款增量不超过3500亿元，而监管部门要求2008年贷款增量不超过2007年，因此，建行2008年的人民币贷款增量额度被控制在3500亿元。由于贷款基数加大而增量不变，因此建行今年的人民币贷款增速被控制在11%以内，低于去年12%的水平。

　　“今年银监会和央行对所有的放贷机构实行规模管理，而且是‘按季控制，按月监测’，所以今年不可能通过贷款的扩张来增加利润。”建行上述人士告诉记者，“建行今年面临的宏观调控压力更大。”

　　正是由于感受到了宏观调控的压力，在今年的年度工作会议上，每位参会人士手头都多了一份由建行研究部撰写的长达44页的《2008：中国经济金融形势分析与预测》报告。

　　信贷规模紧箍咒

　　1月18日，建行发布了2007年业绩预增公告，预计业绩比上年同比增长48%左右。

　　参会的建行人士都深知这样的成绩来之不易。在2007年央行10次上调法定准备金率，6次加息，6次发行惩罚性定向票据。本月25日，准备金率再次上调到创纪录的15%的水平，商业银行的资金已经被调控得异常紧张。

　　在这次会议上，建行行长张建国指出，在宏观调控的形势下，要执行好中央、监管部门的要求，要抓好重点，力争实现全年的经营目标，同时推进经营转型，保持中间业务良好发展势头。

　　“对于今年的贷款政策，总行的要求可以总结为‘控贷’、‘调贷’、‘停贷’、‘集权’、‘议价’五个方面。”建行一位参会人士分析后认为。

　　“控贷”就是控制贷款规模，防止放贷冲动。张建国要求各级分行要端正经营思想，不能寄托于贷款规模的扩大。

　　“调贷”就是调整信贷行业结构。要求继续推进行业限额管理、扩大信贷名单制管理等行之有效的作法，同时做好监控和贷后管理。

　　“停贷”就是要坚决停止个别行业的贷款。建行在此次会议上点了两个行业：娱乐业和住宿业，建行将在2008年停止对这两个行业的贷款。

　　“集权”就是逐步把贷款权向一级分行集中。据建行参会人士介绍，由于贷款权力向一级分行集中，相应二级分行的权力和县支行的权力将随之缩小。这是否会导致建行对小企业的贷款大幅减少？建行认为，通过“速贷通”和“成长之路”等小企业贷款产品，加大对小企业的贷款投放力度，这类贷款不会因放贷权力的上收而减少。资料显示，预计2007年建行小企业贷款增速高达56.3%，小企业贷款余额达到1569.5亿元。

　　“议价”就是抓住宏观调控时期信贷资金紧张的机会，提升议价能力，弥补贷款规模减少所造成的潜在损失。显然，在资金趋紧的形势下，银行的议价能力将会显著提高，银行也会充分运用利率上浮的空间。

　　张建国认为，只要能贯彻这几点，创造性的开展工作，就能够处理好多创造收益与贯彻宏观调控政策的矛盾。

　　建行的“发展观”

　　如何应对宏观调控，也是建行董事长郭树清苦心思考的问题。在建行的年会上，郭树清对建行员工提出了增强战略转型、深化内部改革、加快结构调整、增强执行力领导力四个方面的战略任务。

　　由于宏观调控对行业的影响各不相同，有着深厚宏观经济研究背景的郭树清深知行业研究的重要性。郭树清在会上特别强调，要挑选重要行业加以研究。

　　“我到福建去，一个传播学的女孩子提了一个意见非常好，问能不能设立网站论坛，供大家交流，这个问题要落实。”郭树清在会上说。

　　对于宏观经济研究的重要性，郭树清和张建国都做了相当篇幅的分析。张建国说，中央经济工作会议确定2008年经济发展基调是防过热、防通胀、重民生，今年是全面贯彻落实党的十七大精神的第一年，是实施“十一五”规划承上启下的一年，也是建行继续提升经营水平的关键之年。张建国认为，当前，国民经济继续快速增长，但经济运行中长期积累的突出矛盾和问题没有根本解决，还出现了一些值得注意的新情况。宏观调控、资本市场、建行经营和同业竞争等方面都出现了新形势、新变化、新问题，建行在经营管理上面临着比去年更为严峻的新挑战和新机遇。经济增长由偏快转为过热的趋势尚未有效缓解，物价由结构性上涨演变为明显通货膨胀的风险加大，资产价格持续大幅度上涨导致资产泡沫不断累积，经济快速增长与结构失衡并存，节能减排形势不容乐观。

　　由此，建行这次会议提出，对当前宏观经济和发展外部形势有四点基本判断：国际经济金融走势不确定性；国内经济金融形势整体较好，但增长由偏快转为过热的趋势尚未缓解；同业竞争日益加剧；税收政策、经营基础为建行提供了更有利的内外部环境。

　　据参会建行人士分析，建行在2008年也面临着诸多有利条件，从2008年1月1日起两税合一，将大幅降低多数企业客户的税负水平，提高建行和企业客户税后净利；经过长期努力，建行在网点转型、网点改造和电子银行等渠道建设方面有了长足的进展，积累和培育了一大批优质客户，中间业务也取得了可喜的成绩。同时，2008年举行的奥运会是推展外汇业务和银行卡收单业务的良机。

　　郭树清特别提到，要对建行资产结构方面进行改革，一定要把流动性贷款的比例压缩、降下来。

　　力推经营转型

　　经营转型作为建行2008年的重点工作之一，在这次会议上被反复提及。

　　“2008年要确保建行的中间业务收入在四大行中增速第一，巩固市场第二的位次。”建行一位参会人士透露。

　　建行提出，在重点区域和重点产品上要达到与全行位次相匹配的水平。截至2007年底，建行已有10家分行中间业务占比跃居同业第一，建行希望每年增加2个市场占比第一的分行。

　　为发展中间业务，建行拟对产品进行分类管理，原来按八大类统计，今年起根据产品生命周期、发展态势、竞争地位、市场环境等因素，划分为传统劣势、传统优势、新兴业务、市场敏感四个类别，分别制定增长目标和策略，按市场份额对产品经营情况进行考核。

　　由于资本市场发展对银行的影响日益扩大，尤其是打新股等理财活动对银行存款造成大起大落，建行要求关注储蓄存款与证券公司存款之间的内在密切关系，随市场行情的变化而做好资金运营工作。

　　对于综合经营的目标，建行表示今年将继续推进。目前，建行已经有基金公司和金融租赁公司，下一步拟并购信托投资公司，作为推进综合化经营的平台之一。

　　“两年前，建行提出一个响亮的口号，就是三年内要建成国内一流的零售银行和国内一流的批发银行。相信大家有足够的信心和勇气，明年实现这个目标。”郭树清对此充满信心。