赵先生，35岁，国有大机关单位工作，兼某出版社特约作者。三口之家的年收入为11万元，年开支近5万元。

　　■理财财产：约50万。

　　■理财目标：

　　1、积累足够抚养女儿长大至23岁的费用。

　　2、为全家生活提供养老和健康保障，幸福度过一生。

　　■本期理财师：王淼（北京银行财富中心金融理财师，毕业于暨南大学经济学院国际经济与贸易系，经济学学士学位，获得AFP证书，两年相关理财经验。）

　　风险测试：温和投资者

　　"投资60天后，如果价格下跌20％，您会怎么选择？"

　　"选B。"看着液晶屏幕上的一道道测试题，35岁的赵先生很快做出决定。

　　在做理财规划之前，理财师王淼为赵先生首先进行了一轮"风险容忍度"的测试。得出的结论是：赵先生属于"温和的投资者"，投资较为稳健，注重资金的保值增值，同时具有一定的风险容忍能力。

　　"像我这样，只能拿死工资的公务员，应该怎么理财呢？"赵先生问。

　　一直在国有大机关工作的赵先生不仅成熟稳重，而且家庭责任感极强："我考虑，如果我有什么意外，我妻子在财务上也能有所保障，维持30年的生活。"

　　这一次，他抱着两个目标来面见理财师：一是希望积累足够抚养女儿长大至23岁的费用，二是能够有一份为全家生活提供养老和健康保障的理财规划，幸福度过一生。

　　50万资产起步

　　作为家中的"主心骨"，赵先生告诉理财师，他税后月收入3600元，年底双薪。另外，赵先生作为一家出版社的特约作者，每年可获得至少4万元左右的稿费收入。

　　赵先生的妻子今年32岁，是某公司的普通职员，税后月收入人民币2000元，家中有一3岁爱女，刚上幼儿园。

　　让人羡慕的是，赵先生不用发愁住房问题，目前已有一面积为70平方米的单位公房，他也不用考虑购房或换房。此外，赵先生与妻子双方父母均身体健康，且有足够退休金维持生活。

　　总共算下来，赵先生每年家庭收入约11万，而家庭开销、抚养子女、每年全家旅游算下来，一年花销大概在5万之内。
 
　　经过梳理，赵先生现有可以打理的资产包括：银行理财现值9万元，活期存款20万元，定期存款4万元，股票5万元，基金10万元。另外赵先生每月拿出1000元做基金定投，分别投资于另外2支基金，现在已积累约8000元，家庭总资产达到近50万元。

　　固定收益6％：55岁退休领取460万大红包

　　根据赵先生的情况和风险偏好，理财师将投资报酬率设定为6％的投资收益率，并将其退休后的投资收益率定为4％。同时，工资增长设定保持5％，家庭支出比例43％。

　　"加入你们夫妻双方的收入成长率，以现有资产的40％和年储蓄的30％投资于子女教育，到女儿18岁时可以积累97.3万元的教育基金，足够应付大学4年学费需求。"理财师告诉赵先生，剩余资金还可作为赵先生夫妻的养老费用。

　　"不仅如此，55岁退休累积的生息资产可达460.3万，同时55岁时可产生投资收益19.2万。"理财师王淼说。
 
　　"事实上，大多数银行理财产品和基金投资都会高于6％这个收益率，只要稳健投资，达到这个理财目标并不难。"王淼告诉赵先生。

　　看着显示屏上的数字和图表，眼睛发亮的赵先生长出了一口气。

　　"不仅如此，即使退休后费用每年增长2％，每年的投资收益均可超过家庭支出。"理财师微笑着告诉赵先生，赵先生85岁时可积累资产约1000万元。

　　"真没想到，今天一下子让我对未来的生活充满了信心。"在与理财师整整2个小时的交流后，第一次来到北京银行财富中心，也是第一次面见理财师的赵先生感到既新鲜又满意。

　　理财师建议

　　图表一：
　　年龄 理财准备(元)
　　35岁 50万
　　40岁 106万
　　50岁 323万
　　55岁 460万
　　85岁 1023万

　　图表二：
　　理财收益保持 6％
　　工资增长保持 5％
　　支出比例 43％

　　"流动性"牺牲高收益

　　理财师又为赵先生规划了2套更低投资收益率的方案后发现，只要合理投资，赵先生既可实现享受高质量退休生活的梦想，又可为女儿留下一笔可观的遗产。

　　但目前赵先生的问题是，流动资金过多，虽然保证了"流动性"，但牺牲了获得较高收益的可能。

　　理财师建议，赵先生可以留存约3万至5万元作为家庭应急资金。此资金可部分为活期存款形式，部分为7天通知存款形式。同时，按照风险承受水平，赵先生的整笔资金可运用于投资保本和固定收益的理财产品，例如现在可投资于信托型或票据型理财产品。此类理财产品不仅收益远高于储蓄，并且不用支付利息税。

　　理财师王淼举例说，不少正在发行的信托型理财产品预期收益为6％，而整存整取的一年期储蓄存款收益扣5％税后仅有3.933％ 。

　　此外，赵先生基金定投的做法应长期坚持，不仅可分散投资风险，也可养成储蓄的习惯。