专家诊断

　　读者来信:您好，我今年26岁，参加工作两年半了，理财意识欠缺，请您根据我的情况给予指导。月收入2000元，自己有基金15000元，估计现在损失在30%左右，还有一只基金定投；有存款10000元。每月开支在1100元左右，单位交保险，无债务，无其他投资。理财目标是三到四年攒够房子的首付款。谢谢您在百忙之中给我指点。

　　出场专家石家庄市商业银行赵刚

　　一、姚先生个人基本情况分析

　　第一、从您提供的个人资料来看，工作收入比较稳定，但每月支出偏高，每月仅有900元结余，应该压缩开支，确保每月结余达到1100元。

　　第二、您的1万元存款要合理利用，最大限度的提高资金收益。

　　第三、您投资了的基金，亏损较大，应根据市场情况重新做投资规划。

　　第四、考虑您所在城市的房价以及您现在的收入水平，以及要在未来四年内积累一笔首付款，建议您应优先考虑65㎡左右的经济适用的中小户型住宅，以减少首付款支付金额。

　　二、理财目标

　　希望未来四年内积累一套房子的首付款。

　　三、理财建议

　　第一、针对1100元每月结余，建议您采取三年期和一年期零存整取储蓄方式，每月固定存入银行1100元来积累资金。现行三年期和一年期零存整取年利率分别为3.78%和3.33%，这样四年后本息和约为55345.78元，这是您积累购房首付款的主要来源；

　　第二、您的1万元存款(由于您未讲明您的存款类型，我暂且认为是活期储蓄存款)可分为两个部分，一是您可以考虑用5000元购买保本型基金提高收益；二是将剩余的5000元购买国债最大限度的提高资金收益。现在的三年期的国债利率为5.74%，五年期的国债利率为6.34%。

　　建议您购买五年期的国债，这样即便是您在四年后要提前兑付也可按6.03%计付利息，比购买三年期的国债划算；您最好还应该申请开办银行信用卡，利用信用卡的透支取现功能实现现金的临时周转。既能保持一定的现金流动，还能最大限度提高资金收益。

　　第三、您现在投资了15000元的基金，还有一只定投基金，但您估计现在基金亏损了30%左右。考虑到目前市场行情，以及购房目标，建议目前不宜再增加投资，暂时保持现有的投资额度即可。其中定投基金由于有每期投资金额少，平均投资成本的优势，可以作为长期投资，不宜随便赎回；另外的15000元股票型基金根据未来三、四年的市场情况再进行调整，即保留其中60%为股票型基金，剩余的40%赎回后可购买10%的货币型基金和30%债券型基金，这样的投资组合即便以后股票市场再有大的波动不至于会发生巨大亏损，也为您以后购房提供了资金来源。

　　第四、考虑您所在城市的房价以及您现在的收入水平要在三、四年内积累一笔首付款，那么您不应考虑面积较大的中大户型住宅，建议您优先选择购买65㎡左右经济适用的小户型住宅，房价暂按4000元/平方米(不考虑未来四年房价上涨因素)计算，则总房价为260000元，按照目前央行规定如果您是第一次贷款购买住房并且所购住房建筑面积在90㎡以下可以按20%缴纳首付款，那么您所需要交纳的首付款金额应为52000元。这样您所积累的55345.78元存款就能完全支付首付款。

　　以上的购房规划只是在现行房价水平计算的，假设这四年内房价继续上涨，那么首付款就会相应增加就会出现资金缺口，这时再考虑兑付国债和赎回基金。另外由于您购房除了首付款外还有80%的购房款和相关税费需要支付，为了减小将来的资金压力，我还建议您现在在做好本职工作的情况下可考虑其他途径(例如兼职)以增加固定收入来源，积累更多的资金以备将来使用。