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第二季度五基金公司规模破千亿
作者:林峥 文章来源:南方都市报 点击数: 更新时间:2007-7-18 9:12:04

  第二季度基金公司排名出炉,首尾排名资产差1000倍
 
  57家基金公司管理的基金份额和基金资产净值规模在上半年重新洗牌,更显强者恒强定律。根据WIND资讯统计的第二季度基金公司规模排名,南方、华夏和博时位列份额总规模的前三名,而在资产净值方面,华夏、南方和易方达雄踞踞三甲。与上一季度相比,第二季度基金公司管理规模在原有基础上继续分化,首尾差距达到1000倍。
 
  基金公司规模分化扩大
 
  基金业飞速扩容,管理规模超千亿的公司首次达到5家,分别是华夏、南方、易方达、嘉实和博时。从管理的资产净值和基金份额看,三甲的座次排列均与第一季度发生了改变。第二季度华夏基金摘得基金资产净值管理冠军,南方基金则是基金份额管理状元。而第一季度的份额和资产净值双料冠军嘉实基金则落到第四。

  经过发展,基金业内的“贫富分化”更加明显。作为国内最早成立的基金管理公司之一,截至2007年6月30日,华夏基金公司管理的公募基金总资产净值达到1301.55亿元,占国内公募基金总资产的比例达到7.24%,位居57家基金公司首位。与管理资产的庞大规模相对应,其55人的投研团队也是业内规模最大,平均投资年限7年,其中基金经理14人。同时,排名第一的华夏管理资产规模几乎是最后一名——天弘基金的1000倍,该基金公司截至第二季度的资产规模约为1.29亿元。而2004年底,排名榜首的南方基金公司与排行最后的天治基金公司规模相差的倍数只有123倍。

  行业前十的净值规模门槛已提高到570亿,这一数字在上一季度还只是200亿。大成、银华、华安、广发、上投摩根、景顺长城、鹏华7家基金公司的资产规模本季度均首次超过了500亿元。得益于新基金发售、“封转开”、基金分拆和大比例分红等持续营销带来的巨量申购,与上一季度相比,华安、上投摩根、银华、国泰的排名均有大幅提升。

  老牌公司保持排名前列的同时,部分小基金公司借助于良好的外部市场环境获得了资产规模的飞跃性发展。如中海、东方、华富、国海富兰克林、中邮创业、国投瑞银基金公司的资产规模从一季度的几个亿、十几个亿发展到二季度的破百亿。

  有业内人士指出,目前基金公司牌照只见增加,没有减少,而随着基金公司队伍的继续扩张,优胜劣汰机制很可能提上议事日程。这不但有助于基金市场的良好发展,也有利于维护持有人的权益。
 
  持续营销加速扩容
 
  新基金发售带来资产规模的持续扩大。上半年37只新发基金的平均资产规模为124.67亿元,远高于老基金44.69亿元的平均资产规模。从时间波段上进行分析,第二季度的基金营销市场呈现出4月、6月两头热,5月相对冷清的态势。4月份,上投摩根内需动力首次募集,取得900亿的销售业绩,6月份、广发、景顺长城等新基金发行,分别取得高达200多亿、370亿的销售业绩。相比之下,5月份全月只有一只友邦华泰积极成长基金首发。

  除了新基金发售带来的份额增加,大比例分红和基金拆分也成为基金市场快速扩容的催化剂。据天相统计,上半年共有71只基金进行了每10份基金份额超过4元的大比例分红,其中还有5只基金进行了2次每10份超过4元的大比例分红。“大比例分红后单位净值的下降迎合了部分投资者爱买便宜基金的心理,使持续营销中基金规模扩张显著”,天相投顾基金分析师闻群认为,基金规模的扩张是多方面因素综合的结果,但大比例分红在持续营销中的催化剂作用不可否认。从07年实施了每10份分红4元以上的基金来看,除了融通景气、招商股票和海富通收益3只基金外,其余68只基金的资产规模均增加,其中有51只基金的资产规模扩张超过100%,诺安股票、金鹰优选、银河稳健等的资产扩张速度更是达到了十几或者几十倍。
 
  二季度持续营销遇冷
 
  由于新基金审批程序漫长,随着存量基金只数的不断增加,增量基金的比例开始变小,基金公司开始面对基金的持续营销问题。其中,大比例分红净值归一、基金拆分、封转开基金面值集中申购等最为流行,很多老基金公司旗下基金采取轮番登场的方式进行营销。

  不过,据基金公司人士透露,第二季度的持续营销活动成效普遍不理想,“但也没有冷清到冬天的程度。”在第二季度,无论是大成、长盛、国泰、富国等这些“老十家”公司,还是一些运作时间不长的如华富等公司,二季度的持续营销均没有取得第一季度那样的销售业绩。从这一情况来看,这也说明投资者热衷于“新鲜基金”的心理在短期内难以改变。同时,对持续营销业绩和首发业绩进行比较,该人士认为,尽管目前投资者对基金业绩、基金公司品牌的认同已有很大提升,但业绩、品牌的影响力还远没有达到足以影响投资者判断水平的程度。
  
  名次升幅最大的基金公司:

  中海基金管理有限公司升17
  东方基金管理有限责任公司升17
  银华基金管理有限公司升17

  名次降幅最大的基金公司:

  交银施罗德基金管理有限公司降18
  泰达荷银基金管理有限公司降18
  国联安基金管理有限公司降18
 
  第二季度基金公司资产规模前十 单位:亿元

 序号公司规模一季度排名一季度规模
  1 华夏基金管理有限公司1316.784436.34
  2 南方基金管理有限公司1292.772577.84
  3 易方达基金管理有限公司1103.573447.77
  4 嘉实基金管理有限公司1103.551632.03
  5 博时基金管理有限公司1005.575403.98
  6 大成基金管理有限公司680.396378.80
  7 银华基金管理有限公司678.8723128.88
  8 华安基金管理有限公司605.3912191.85
  9 上投摩根基金管理有限公司579.7520158.15
  10 广发基金管理有限公司571.3616178.58
 
  第二季度基金公司份额规模前十 单位:亿份

  序号公司规模一季度排名一季度规模
  1南方基金管理有限公司913.482577.84
  2华夏基金管理有限公司905.933571.20
  3博时基金管理有限公司749.995388.98
  4嘉实基金管理有限公司729.521642.38
  5易方达基金管理有限公司650.584455.79
  6银华基金管理有限公司543.0519171.86
  7大成基金管理有限公司471.666359.65
  8景顺长城基金管理有限公司407.7610206.20
  9鹏华基金管理有限公司366.139207.66
  10华安基金管理有限公司360.1815186.85


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