从近期"封转开"的基金发售情况来看,虽然受市场下跌影响,已不如上半年火爆,但投资者对基金的信心正在恢复
随着年底的到来,基金也一扫之前的萎靡不振,开始动作频繁。由于今年是"封转开"年,众多封转开基金备受关注。据介绍,今年的最后一只封转开基金--基金科讯有望在本月下旬开展集中申购。
据介绍,基金科讯转型后将成为一只股票型开放式投资基金,其投资比例为:股票资产占基金资产的60%-95%;债券、资产支持证券、权证、货币市场工具等占5%-40%,投资目标为根据市场环境变化,综合运用多种投资策略,追求基金资产的长期稳健增值。适合于风险承受能力较强、能够长期持有的投资者。基金科讯将于12月18日终止上市交易,并有望于本月下旬开始以1元面值集中申购,限量120亿元。
业内人士分析认为,股票型基金仍然是战胜市场、抵御通胀的有效长期投资工具之一,而近期市场的大幅调整恰恰是投资者重新思考投资目标、衡量风险承受能力、构建或调整组合的契机。
据介绍,多只封闭式基金于今年获准"封转开"方案,基金规模大大超出以往。易方达基金科讯的基金经理侯清濯表示,今年有多只封闭式基金到期,是到期清算还是到期转型,这是持有人和基金经理要共同面对的问题,最终决定权在持有人。持有人选择转型,通常有两个方面的考虑:一是成本,二是过往业绩。从持有人投资成本来看,如果封闭式基金到期清算,持有人不仅要承担股票资产变现的冲击成本,还要承担清算费用以及清算期间的机会成本。实施"封转开"可以避免清算产生的相关成本,也彻底消除了基金折价交易现象,有利于更好地保护份额持有人利益。从过往业绩来看,成功实施转型的南方隆元和华夏行业精选,过往的业绩都十分优秀,受到持有人的青睐。
2007年,中国股市迭创新高,基金市况颇佳。据不完全统计,今年共有19只封闭式基金到期转型,是历年来到期封基数量最多的年份。"封转开"可谓今年基市的一大关键词。
此外,专家表示,临近年尾,多数基金都从此前大盘调整中恢复过来。加上年底分红的热烈预期,基金作为一个稳健的投资品种,前景颇令人看好。目前大盘正处于一个相对底部的区域,基金的建仓时机已经显现。从近期成功实施"封转开"转型的基金发售情况来看,虽然受市场下跌影响,已不如上半年火爆,但投资者对基金的信心正在恢复。侯清濯认为,市场持续向好的信心,下跌千点带来的投资机会,转型基金的过往业绩和未来的投资策略都是眼下投资者对基金重拾信心的重要原因。
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