目前,在监管层放行的基金中,“迷你型”基金频频出现,即使名牌基金公司加入发行大潮,也难挡市场颓势。统计数据显示,嘉实、上投摩根、博时等几家大型基金公司的新基金发行情况都不突出,更没有像业界此前所希冀的那样带动整个新基金发行市场出现转机。
今年以来,证监会共批准50多只新基金发行。在4月份以前,获批的新基金多来自中小型基金公司;但由于股指不断下跌,基金发行市场日渐冷淡。4月份以后,新基金审批悄然转向,大基金公司报批很久的产品陆续被放行。
其中,博时、嘉实、南方、上投摩根和易方达五大基金业巨头均有新基金获批。业内人士曾推测,这五家大型基金公司有相当的市场号召力,监管层或希望这几家公司能带动整个基金发行市场,恢复市场信心。
五大巨头也纷纷亮出王牌,派出明星基金经理担纲新基金。其中,嘉实研究精选基金的基金经理党开宇是嘉实基金研究部总监,博时特许价值基金的基金经理则由该公司股票投资部总经理陈亮担纲。然而,市场颓势难挡,新基金的发行情况并没有发生逆转。
上投摩根基金公司5月22日公告称,上投摩根双核平衡混合型基金首发募集资金规模达到14.23亿元。博时特许价值的募集资金量则更显“单薄”,5月28日博时基金公告,博时特许价值基金首发规模为4.77亿元。同日,嘉实基金的公告显示,嘉实研究精选基金募集规模达到18.11亿份;而已经是近期偏股基金最好的发行成绩了。
此外,南方优选价值基金和易方达中小盘基金目前仍在发售中,“前途未卜”。
一位业内人士表示,为了提高新基金首发规模,有一些基金公司甚至选择在发新基金期间暂停旗下其他老基金的申购业务。这样,认同公司品牌的投资者只能选择购买新基金。但从现在的情况来看,除非股市出现明显好转,基金发行市场或将就此一蹶不振。
对此,国金证券(600109)基金分析师张剑辉表示,基金规模小,基金经理可以更自由地操作,发挥“船小好掉头”的特点,博取较高的相对收益。另外,随着市场的反复震荡,估值水平也趋向合理,此时是很好的介入时间点。从海外经验来看,一般新发基金的首次募集规模都不大,把业绩做好,规模由小变大是一种常态。
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