理财就是对财富实行科学管理，以实现最终的目标，因此可以简单概括为：客观分析自己目前的财务状况，设定合理的财务目标，在现状和目标中搭起实现它的路径，从现状出发，实现未来的目标。投资者可以自主投资，也可以选择专家理财。作为专家理财的代表，基金是一个不错的投资渠道，尤其是开放式基金。长期投资基金可能是实现资金保值、增值的最佳途径之一。

　　2006年，开放式股票型基金年收益率为121.4%，随之而来的，是投资者投资热情的日益高涨，据统计，2006年全年新增A股投资者开户数达513万，而新增基金开户数突破了700万户，创下了历年之最。但是，值得警醒的是，作为一种长期理财工具，基金2006年呈现的高收益率现象不可能持续。投资者应抱着一个比较理性的预期来投资基金。

　　合理的基金投资收益预期

　　目前，投资国内开放式基金获取10%的收益，或者超越银行定期存款三倍以上的收益是较为科学合理的预期。在美国，以S&P500指数为例，自1976年以来的30年间，其平均每年的收益率为12.23%。而在我国，以股票型基金这五年的收益为例，2006年上证综指上涨128.7%，基金收益118.52%；2005年上证综指下跌8.84%，基金收益3.55%；2004年上证综指下跌16.52%，基金收益-0.17%；2003年上证综指上涨13.42%，基金收益18.94%。因此，在看到2006年超额基金回报的同时，也应看到2004年曾经的年度亏损。

　　选择适合自己的基金产品　　依据基金的投资对象不同将基金分为4个基本类型：股票型基金、混合型基金、债券型基金和货币市场基金，从股票型基金、混合型基金、债券基金、货币市场基金收益依次从高到低，风险也依次从高到低。投资者应当根据自身风险承受能力选择适合自己的基金产品或产品组合。对于投资者而言，没有最好的理财方案和理财产品，只有适合自己的理财方案和理财产品。

　　选择定期定额投资

　　基金定期定额投资方式是一种借鉴了保险“分期投保、长期受益”的模式，是指投资人在每个月固定的日期(例如每月10日)，将固定的资金(例如500元)投资到固定的基金上的一种投资方式。定期买入定额、不同份额数的基金，当基金净值上涨的时候，买到的基金份额数较少，当净值下跌时，所买到的份额数则较多，这样一来，“上涨买少，下跌买多”，长期下来就可以有效地摊低成本。

　　进行定期定额投资，首先应设定理财目标。每个月可以定时扣款500元或1000元(视基金公司的进入门槛及个人具体情况自由选择)，净值高时买进的份额数少，净值低时买进的份额数多，这样可分散进场时间。这种平均成本法最适合筹措退休基金或子女教育基金等。

　　其次宜尽早开始。一般投资时间越长，复利效果越明显，累积的财富也越多，因此尽早结束“月光族”生活，开始定期定额计划，可以更早实现梦想。

　　最后要持之以恒。长期投资是定期定额积累财富最重要的原则，这种方式最好要持续3年以上，才能得到好的效果，并且长期投资更能发挥定期定额的复利效果。

　　巧用基金转换

　　正确使用基金转换，可以在风险和安全资产之间流动，游刃有余。2006年，基金市场实现了飞跃的发展。与此同时，基金市场还产生了一个现象，即货币市场基金发生了大挪移，很多投资者将货币市场基金转换成了股票型基金。又如，在2007年1月上证指数几近创下3000点高位的时候，一部分投资者将股票型基金暂时转换为货币市场基金，以规避风险。事实证明，基金转换可以分享市场成长，又可回避市场风险，是一种较好的投资方式。

　　(巨田基金管理公司)