定期存款VS基金定投

　　我们来比较一下定期存款和基金定投的收益。假设投资者每月投资500元，定期存款年利率为6%，基金定投年收益率为12%（表1），则随着投资时间线的延长，两种投资方式的收益差别越来越大（图1）。当投资20年时，基金定投收益可达到49万多元，比定期存款高出一倍多。

表1 定期存款VS基金定投收益表

图1 定期存款VS基金定投收益图

　　单笔申购VS基金定投

　　我们再来比较一下单笔申购和基金定投的份额和单位成本。若一个投资者有6000元钱，他选择一次性投资基金，则不同时点他申购的份额和单位成本将随基金净值而波动（表2），而选择基金定投方式每月支出1000元，连续投资6个月，共可获得5770.2份基金，单位成本为1.04元（表3），这样就可以有效降低风险，平滑投资成本（图2、图3）。

表2 单笔申购份额

图2 单笔申购VS基金定投份额比较

图3 单笔申购VS基金定投单位成本比较

表3 基金定投份额

　　货币的时间价值

　　货币的时间价值（Time value of money）是指今天的1元钱大于未来的1元钱，原因在于你能在等待中赚取利息。举个简单的例子：如果你把1元钱存入银行，年利率为10%，那么两年之后能变成多少呢？答案是1*(1+10%)²=1.21元（按复利计算）。0.21元就是赚取的利息，也就是说今天的1元钱等同于两年后的1.21元。

　　复利的魅力

　　古印度有这样一个传说：宰相西萨发明了国际象棋，国王认为这个游戏很有趣，决定奖赏他，说可以满足他所有的要求。宰相说自己的要求就是在他的棋盘上摆满麦粒：第1格放1粒，第2格放2粒，第3格放4粒……每一小格的麦粒数量都是前一格的一倍，如此下去，直至所有格子都摆满。国王认为这很简单，马上派人搬来麦粒开始摆放，但很快他发现这个要求根本不可能满足，因为最后一格是2⁶³，而所有麦粒的总和是个20位的天文数字，即使搬来整个印度的麦粒都无法填满棋盘。

　　这就是复利的巨大魅力，它使数字以几何级数的速度增长，因此被爱因斯坦称为世界第八大奇迹。

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