■栏目主持：新快报记者 周桂清

　　■本期理财师：建行东莞市分行财富管理中心理财师 万辉斌

　　“你不理财，财不理你”。其实，树立理财意识，人人都有可能成为理财高手。本着“理财”的主题，以“增值”“保值”为目的，通过可操作性的案例，力助市民在有限的经济空间内收获意想不到的惊喜。“理财学堂”将结合市民的理财需求和理财产品，请相关金融理财专家提供可操作性的理财方案与建议。

　　理财目标两年内结婚买房

　　基本情况：张先生，今年26岁，本科学历，来东莞工作4年，目前在东莞一家外企从事财务工作，月平均收入6000元，银行存款20000元，股票市值40000元，但因前期波动被套，损失近10000元。日常个人生活开销每月1800元，交际费用每月1000元。有吸烟嗜好，父母均在内地国营单位工作，有退休金和医疗保障，身体健康，短期内无需照顾。投资风险偏好型。

　　保障情况：单位有社会养老保险和医疗保险，60岁时每月可领取1200元退休金。无商业保险。

　　理财目标：打算两年后结婚，结婚时出国旅游；计划在30岁前购买一套100平方米左右的房子。

　　财富评估

　　投资品种单一收益率低

　　通过编制张先生的资产负债表和现金流量表，得出如下有助于判断张先生财务状况的财务指标：

　　1、偿付比率：净资产/资产＝60000/60000=1，偿付比率远等于1，证明张先生偿目前没有负债。

　　2、流动性比例:流动性资产/每月支出=20000/2800=7.1，反映张先生流动性资产可以满足其7个月的开支，流动性比率高。

　　3、储蓄比例:盈余/收入＝3200/6000=0.53，从储蓄比率可以看出，满足当年支出外，张先生还可以将53%的收入用于储蓄或投资，财务健康。

　　4、投资与净资产比例：投资/净资产=40000/60000=0.66，反映张先生总体的投资水平一般，资产的收益率不高。

　　通过上述分析，我们可以看出张先生目前没有负债，偿债能力强，但资产流动性比率过大，导致投资收入较少，并且由于投资品种单一，导致资产稳固性偏低，风险较高。

　　投资建议

　　建立应急基金其余投资

　　张先生目前的金融资产投资情况不尽合理，主要表现在两个方面：其一品种单一，目前只有股票投资和银行存款。风险投资只有股票一种，而且从前期被套损失20%来看，投资应该是集中在一至两只股票上，这种将鸡蛋放在一个篮子中的风险很高，不利于风险的分散；其二投资组合流动性强，但盈利能力不足。张先生在银行存款方面的投资金额较大，这部份投资的特点是低风险、低收益，而且由于通货膨胀的因素，实际利率为负。

　　建议适当调整此部份投资的比重，在保留适量的应急基金（家庭每月必要支出的三至六倍，建议定为6000元），其余的资金用于投资。

　　由于张先生单位已经买了社保，包括养老保险和医疗保险，因此只需考虑适量的商业保险做为补充，建议优先考虑意外险。

　　实现目标

　　定期定额投资股票型基金

　　从目前的房价走势来看，房子的价格在逐年上升，这是一笔非常大的开支，要实现结婚购房计划应提早做准备，粗略估计，结婚、购房首期及装修的费用约需20万-30万元。从目前每月节余3200元来看，如果光靠储蓄，凭一已之力达成这个目标有一定的困难。建议从以下几个方面入手，早日达成目标：

　　第一：努力工作，增加收入，从而可以储蓄更多的钱，早日达成目标。其二：量力而为，选择房价适合的房子，并使用贷款，因不确定张先生单位是否为职工缴存了住房公积金，如果有，使用住房公积金贷款，以减少利息的支出。其三：张先生很年轻，抗风险的能力强，而且本身也是风险偏好型，应该加大风险投资的比重，以分享中国经济高速成长的成果。从目前张先生的投资经历来看，自己做投资的效果并不理想，建议应该由专家来理财。可以考虑将手上的股票卖出后，转换为股票型的基金，部份的银行存款也应该转换为股票型基金，并且以后每月的节余采用定期定额的方式，逐步投入到股票型基金中。这种定期定额的方式，既可以很好地分散风险，又可以获取不错的收益。