在前两期（2007．1．11和1．18日）的“创富”版中，我们分别回顾了2006年合肥市各家商业银行理财产品的总体情况，在本期中，我们就外币理财和人民币理财的优缺点做一个分析。在理财产品中，按照币种分类，主要有人民币理财产品和外汇理财产品。人民币理财产品由银行承诺保底，本金相对安全；外汇理财产品，也是将本金和利息分开运作，银行承诺客户本金保证，利息由银行拿到境外投资获益。

　　那么，两相比较，到底是哪种币种的理财产品投资风险大？哪种币种的理财产品投资获益高，赚钱快？市民该如何选择？

　　人民币理财：收益高风险低

　　收益率高、安全性强是人民币理财的主要特点。目前银行推出的人民币理财产品，大致可分为两类：一种是传统型产品，主要有基金、债券、金融证券等，此类产品风险低，收益确定，一般收益在3％左右；另一种是人民币结构性存款，该类产品与汇率挂钩，与外币同类产品从本质上来说没有多少差异，风险略高于传统型产品。

　　基金的发展兴旺与股市行情息息相关。所不同的是基金持有者不必直接入市，而是交由专业基金机构和专业人士打理操作，从而化解了普通投资者因缺少专业知识，以及信息不对称等造成的短板，相对而言，风险较小，当然回报率相比股市也相对减少，股市虽然利润高，但风险大，比较难以把握，所以大多数投资者还是选择基金投资，这样比较稳妥，从而自己也少操些心。

　　国债最大的好处是几乎没有什么风险，但收益率相比于前两种产品却小得多。债券比较适合上了年纪的保守型客户购买。不过风险低，收益也低。2006年上半年国债的收益率一般在3％左右，下半年在9月2日发行的第四期凭证式国债，正值人民币升值和加息，收益率在5％～8％，创票面价值增值历史新高。

　　外汇理财：本金安全收益固定

　　外汇理财市场品种繁多，但由于目前国内对外汇理财还没有完全放开，目前仅限于一对一的单边操作，即可以持有买多，不能卖空，且缺少经验丰富的专业人才，因而只能选择风险和盈利收益都较低的稳健型品种进行尝试。银行理财师普遍认为，该类产品的最大特点就是本金安全，收益固定，运作风险由银行承担。

　　目前银行推出的外币理财主要有外汇宝（炒汇）、外汇结构性理财和代客境外理财等三种。外汇宝的盈利方式简单，投资者通过买进卖出货币，赚取差价即可获利。

　　而外汇结构性理财产品，是将本金和利息分开运作，银行承诺客户本金保证，利息由银行拿到境外投资，一切风险由银行承担。而代客境外理财则可以吸收人民币和外币两种，由银行与国外机构合作，对境外基金、债券进行投资获利。

　　笔者在调查中就有人认为，炒外汇与炒国内股票有一个最大的区别，那就是外汇就好比黄金，无论怎样涨跌，最后结果还是钱，只是赚多赚少的问题，而股票一旦跌到谷底涨不上来，有可能就会成为一堆废纸，一文不值。同时，为防止外汇无限制下跌导致损失惨重，银行会自动设置一个止损红线限制，将投资客户的绝对风险控制在止损红线之内，因此比较安全。