本期顾问：尚琳琳，交通银行北京分行沃德财富中心理财顾问，金融理财师(AFP)。

　　去年以来，股市的资金盈利效应凸显。部分投资者贷款炒股、抵押房产炒股使得家庭财务状况出现了危机。部分家庭在投资个股失利的情况下狼狈退出，闲散资金该如何规划？

　　高女士一家就遇到了这样的情况，卖掉房产后，90万元现金则成为了毫无生机的资产，连续的物价上涨和负利率的现状，导致90万元的现金资产在银行里日渐缩水，这是高女士一家在财务规划中最为迫切的问题，他们无奈承担着卖房的隐性投资收益损失。

　　财务状况分析

　　高女士家的财务状况是比较健康的，投资也相对稳健。但家庭的流动资金太多，投资也过于单一。反映出二人有基本的理财意识，但家庭资产结构不均衡，需要进行结构优化。况且，高女士夫妻俩都处在创业阶段，高女士还即将成为准妈妈，在这人生的转折点，如何规划财务显得尤为关键。

　　1 从高女士的资产负债表可以看出，其资产负债结构比较健康，但投资却过于单一，流动性资产过大，导致投资性不足。反映出二人有基本理财意识，但家庭资产结构不均衡，需要进行结构优化。

　　2 高女士夫妇收入支出不均衡，生活费所占比重过大，使得家庭储蓄能力不足。当家庭处于成长期时，未来子女的费用支出增加不可忽略，应该做到开源节流，为家庭的未来做好准备。高女士夫妇虽有社保，但没有其他投资以备日后的退休养老，需提前准备养老金。商业保险也不太足够，建议适当调高到家庭总支出的10%。

　　3 房产是高女士家除工资收入外重要的投资渠道，目前北京房产升值潜力大，不建议出售，租金收入足以弥补房贷支出。

　　闲置资金主投基金组合

　　基金应做长期投资，因此原持有的基金可以按兵不动。但高女士夫妇是激进型的投资者，所投资的基金与股票都是属于较为激进的投资品种，因此其投资比例可作相应调整。对于高女士夫妇卖房所得的90万元资金，我们建议不要全部用于投资增值，在提取一部分资金用于满足养老、保障、子女教育、购房等需求后，再做投资将会显得比较理性，而且家庭资产也可趁此机会做梳理。

　　通过配置家庭备用金6万元、父母和夫妻四人的养老金20万元、余下可投资资产64万元，购买激进的基金组合50万元以及银行理财产品14万元。建议购买交银施罗德蓝筹股票基金(股票型)、招商优质成长(股票型)、华安宝利(混合型)；另外，购买“全球动脉”人民币理财产品14万元，预期年收益率达到10.6%，这个投资组合整体为偏激进，是适合高女士家庭的投资方式。

　　换房计划暂缓执行

　　房产是高女士家除工资收入外重要的投资渠道，目前北京房产升值潜力大，高女士夫妇购买的房屋租金收入又完全足以弥补房贷支出，因此不建议出售，应该继续出租出去。

　　由于目前王先生的公司未走上轨道，而高女士即将成为准妈妈，处于“半休息”状态，在收入方面都有比较大的不确定性，建议待王先生公司走上轨道、高女士也顺利生产并已恢复工作状态的情况下再购置房产，届时财务状况将更加清晰化。

　　另外，如果家庭收回借款18万元，那么将可以不必动用投资资金，且可作充裕的理财安排。因此建议高女士家庭随时关注各项资产变化，及时调整各项理财组合。

　　提前预备子女教育金

　　高女士夫妇非常期待孩子的来临，因此先为孩子准备好教育金与紧急备用金非常必要。虽然孩子还没出生，但这部分费用属于刚性支出，应设专门账户做好准备。

　　家庭备用金可以保留6个月的支出需要，可投资流动性高的货币型基金或双利存款。子女教育金方面可以通过购买基金或保险来实现。

　　建议高女士增加女性疾病保险，同时加大夫妻二人的意外险与医疗险保额。余下的可以用于未来孩子的保费支出，用于购买教育金保险，可获得相应保障与保费豁免。