“中国人均寿险保费支出只有34美元,只比印度略高1美元(印度是33美元),低于其他亚洲国家。而日本人均保费支出达到了2829美元,韩国是1480美元,新加坡是1616美元,欧洲是912美元;中国寿险保费收入占GDP的比重(2006年数据)是1.7%,在亚洲国家中是最低的……”这是中德安联、国联安以及德盛安联资产管理昨天联合发布的《2007亚太地区养老金研究报告》中透露的信息。报告阐述了亚太地区人口老龄化的发展趋势以及新兴市场的养老金制度。在报告会现场,国联安的基金专家还就个人基金投资占比与养老金的关系作了理财建议。

　　报告精粹 老龄化影响养老金体系

　　2015年,中国将成为亚洲增长最快的新兴养老金市场,年均复合增长率将达23%,将成为继日本和澳大利亚之后第三大养老金市场,资金总额预计将从2006年6410亿元人民币,增长到2015年的4.1万亿元人民币至4.8万亿元人民币。报告预测,中国的劳动力人口将在2010年达到顶峰,随着工业化和服务业的增长,城市化进程加速,家庭在传统赡养中的经济保障作用正在削弱。

　　按照世界银行对养老金体系的划分,养老金体系有三大支柱,分别是公共养老金(第一支柱)、企业职工补充养老金(第二支柱,又称雇主自愿年金或企业年金)、个人年金(第三支柱,包括个人储蓄、个人购买的商业保险以及资产管理产品等)。随着生育率的下降,大部分亚洲国家都面临着老龄化社会的挑战。目前,日本老年人口占比为30%,2050年,这一数字将达到70%,韩国届时也将达到60%,这两个国家将成为世界上“最老”的国家之一。中国这一数字也将达到40%。老龄化社会对公共养老金体系尤其具有影响,这意味着缴费者减少而受益人增加。

　　最新进展 已有保险公司涉足年金

　　报告指出,第二支柱和第三支柱是解决人口老龄化对公共养老金体系冲击的办法。在我国,后两大支柱作为第一支柱的补充正在积极发展推广中,而第一支柱——公共养老金(社保基金)的投入,预计2015年将达到1万亿元人民币。人口结构的变化也为寿险公司提供了巨大的商业机会。目前有一些保险公司已推出了养老年金产品,像中国平安、中国人寿等都获准开展了养老年金业务。

　　在外资和合资保险公司中,中德安联的养老保险年金产品集定期寿险、意外险、年金给付、重疾险等于一体,而且缴费方式3—20年不等,个人投资者可以根据人生的不同阶段不同需求获得不同的保险保障与投资收益。现场有专家指出,在牛市趋势中,投连险是储备个人养老金的一种较好的投资品种,不仅可以获得较高收益,还可以获得保险保障。

　　个人养老投资遵循“减法”定律

　　国联安基金管理公司首席执行官先江在报告会上说,未雨绸缪,越年轻越早规划养老,交的钱越少,收益越多。“在第三支柱中,基金定投对于个人养老金的积累其实起到了‘积腋成裘’的效果。”先江以自己为例,从1998年开始,他在欧洲定投了4只基金,分别是投资欧美不同市场的基金,总投入大约不到10万欧元,而收益目前已近40万欧元。个人投资与承受风险的能力还可以遵循“减法”定律——以100岁减去现在的年龄,比如现在30岁,那么手中70%(100岁—30岁)的闲钱可以去投资股票,另外30%可以投资保本的债券市场;如果现在50岁,那么投资风格要保守一点,拿50%的闲钱投入股市。退休以后该有多少资金才能“老有所保”呢？先江指出，按照发达国家的经验看，退休前后的收入比应该是10：6。

　　他建议,买基金养老也要分散投资,比如国内基金买一些,QDII产品买一些,不同基金公司的产品买一些。他介绍说,国联安2005年在中国推出的首只绝对收益基金,属于养老金体系的第二支柱和第三支柱产品,目前这一基金的累计收益率已达到136%。