随着我国金融、保险、证券等一系列改革措施的推进，个人投资理财渠道也得以不断拓宽。2005年，黄金行情高涨，黄金投资者获益丰厚；而股票、基金市场则波澜不惊，机会渐显；人民币理财业务风起云涌，场面热闹……然而，传统的理财方式，例如银行储蓄和购买国债仍然是我国绝大多数居民理财的主要方式。

　　但仅仅依靠储蓄是不能保证资产增值的，在实际的理财生活中投资者也越来越明白“你不理财，财不理你”的道理，而家庭理财领域中人民币理财、外汇理财、黄金投资、基金投资，将继续成为2006年投资者关心的话题。

　　储蓄：减少其比例

　　截止2005年12月底，我国居民人均储蓄余额超过1万元，而国内银行的利息一直偏低，2006年央行为保证汇率改革顺利进行，加息的可能性很小，因此，银行存款可能会在2006年通货膨胀反弹预期中贬值。在真实利率偏低且存在通货膨胀反弹预期的情况下，建议家庭能够适当减少储蓄比例，根据风险收益的不同将资金有步骤、分层次投资于其他理财产品上，比如购买货币市场基金、证券投资基金企业债券、信托产品、外汇产品或其他人民币理财产品。通过多样化投资分散风险、增加收益。

　　外汇：获利空间放大

　　人民币升值、美联储连续加息、油价飙升等因素使得汇市波动性加大，这给个人外汇买卖，提供了较好的获利机会，而且随着中国外汇机制改革的深化，人民币汇率浮动范围的扩大，特别是2006年中国外汇管理部门将加大人民币对美元的波动幅度，预计汇市投资今年获利的空间会更大，机会也更多。但由于外汇投资风险高，专业性要求强，建议投资者选择资信良好的银行作为交易商，选择专业的外汇投资咨询机构进行咨询，根据各自的风险收益偏好制定投资策略。

　　保险：选择面更广

　　2006年保险投资将更为方便，由于新政策的出台，市面上会出现越来越多的保险产品，毕竟现在就医难，药价高涨等现象仍然是短时间难以改变的社会现实。需要注意的是，由于国内保险消费者对保险产品缺乏了解，加上现有的保险产品中存在不少技术陷阱，建议保险消费者在选择保险产品时适当咨询独立第三方专家意见。

　　股市：已进入价值投资区

　　伴随股改，A股市场的投资价值已经日益显现，加上人民币升值预期的延续，股市在今年已见曙光，预测今年的投资机会为：

（1）人民币升值对房地产、银行、高速公路等资金密集型行业的利好影响；

（2）成品油、水务、煤炭、天然气、电力等五大资源价格政策的调整带来的价值重估和回购上市公司的投资机会；

（3）“十一五”规划收益最为明显的部分行业，如铁路运输；

（4）2008北京奥运带动的环渤海经济圈、电信、数字电视等。

　　基金：逐步成为市场的主角

　　基金由于其精英化管理、专业化操作及资金额大，掌握信息及时准确等普通投资者无法比拟的优势，逐步成为市场的主角。2005年表现最好的基金管理公司为：易方达基金公司、广发基金公司、长盛基金公司、嘉实基金公司、华安基金公司等。建议投资者在今年能重点跟进这些基金公司所管理的基金。2006年重点推荐给投资者关注的基金为银华-道琼斯88、融通新蓝筹、南方高增长、湘财荷银行业精选、易方达策略成长基金，他们在新年伊初就博得满堂彩，最近三个月收益率都在10%以上。

　　人民币理财：走向规范化

　　在2005年11月之前，国内人民币理财产品的预期最高年收益率基本都在2.5%以上，超过3%的比比皆是，有的还上不封顶，但随着《商业银行个人理财业务管理暂行办法》和相关指引在2005年11月1日实施后，银行人民币理财业务也逐渐走向规范化的发展道路，门槛也随之提高，现在绝大多数的人民币理财产品最低申购额需要50000元以上，将一部分人挡在门外，同时人民币理财产品的流动性较弱，不能中途赎回，因此建议适当配置部分此类资产。

　　黄金：继续牛市行情

　　2005 年毫无疑问是黄金市场的牛市。年末，上海黄金交易所Au99.99 金收盘价为133.55 元/克，相比2004 年收盘价上涨13.10％；国际黄金现货价格收盘于517.20 美元/盎司，相比2004 年收盘价涨幅为18.08％。我们认为，在需求强劲增长而供给出现萎缩的情况下，2006年金价将演绎更大的上涨行情。我们继续看好金价，预计黄金价格到2006 年年底有可能站在650 美元/盎司之上，全年将上涨25％左右。

　　国债产品：波段操作获收益

　　在2006 年货币市场将继续保持“宽货币、紧信贷”的判断下，预计2006 年国债市场资金流动性仍较为宽裕。但考虑到目前国债收益率偏低，预计2006 年国债市场难有整体行情，我们建议进行波段操作，并适当注意股票市场走牛带来的资金压力。上半年，积极关注短期国债，适当关注收益率回升的长期国债；下半年，二级市场短期资金供给将有所收紧，长短期国债投资机会均将减少，建议寻求估值偏差、产品创新等带来的交易性机会。

　　信托：闪耀的新星

　　2005年全年信托公司共发行集合信托计划411个，筹集信托资金规模超过了410亿元， 全年业务成快速发展态势，预期平均收益率超过了4.37%，和其他金融机构提供的理财产品相比，信托产品的回报率仍然占有较大的优势。但由于信托资金大部分投资于房地产行业，在房地产行业出现调控的情况下，应当注意回避风险，选择信誉良好、专业化程度高的信托公司的产品作为投资对象。