本报讯 2007年下半年一开始，人民币兑美元汇率中间价就拿下了1美元兑人民币7.6元关口。上周五，人民币兑美元中间价达到7.5731元兑1美元。这是继8.1、8、7.9、7.8、7.7之后突破的第六个重要关口。按照汇改时8.11的汇率计算，汇改以来人民币累计升值幅度已达到6.63%。

　　随着人民币汇率的持续飙升，很多手中持有美元和港币的市民面临资产慢慢缩水。该如何规避人民币升值带来的风险呢？对此，浦发银行的理财专家表示，对普通市民来说，渠道有两条：结汇或是进行外汇投资。

　　若无用途可结汇

　　对手中持有美元和港币的市民来说，如果近期没有明确的使用目的和投资渠道，可以兑换成人民币再投资理财，以规避人民币汇率风险。

　　记者算了一下，自去年7月13日起至今年7月13日，人民币兑美元中间价升值了5.27%，兑港元升值了5.94%。而目前美元和港币一年期存款税前利率分别为3%、2.625%(以中行为例)。

　　外汇投资要量力而行

　　对于有明确使用目的的市民来说，虽然目前购汇已经没什么障碍，但结汇再购汇的成本也不小，最好还是选择外汇投资。

　　目前的外汇投资渠道主要有三种：普通储蓄、外汇买卖、外汇理财产品。

　　随着今年以来人民币存款两次加息，不少外汇原先所具有的利率优势已不复存在。以一年期定期储蓄为例，眼下只有澳元和英镑的利率还略高于人民币，美元与人民币持平，其他的都已低于人民币。外汇买卖风险性高、要求资本金大，不太适合小规模投资者。相比之下，外汇理财产品则适合大多数不具备专业知识，既想获得比银行存款更高的收益，又不愿承担过高风险的普通市民。

　　不过，由于外汇理财产品通常都有一定的期限(半年至3年不等)，客户一般不得提前赎回，流动性较差，因此选择外汇理财产品还要算好自己的用汇时机。

　　预期收益不等于实际收益

　　目前外汇理财产品大致上可分为两种：固定收益和浮动收益。以美元理财产品为例，前者年收益一般在5%—5.5%左右，后者收益不固定。

　　浮动收益的外汇理财产品大都选择与各种标的物挂钩，如利率、汇率、股票、黄金、石油、股指、基金等。大多数外汇理财都标出了诱人的高预期收益率。如上个月某股份制银行杭州分行推出的一款外币保本产品与黄金挂钩，预期最高收益是25%；另一家银行推出的境外股指挂钩型外币理财，甚至标出了预期最高年收益40%；更有银行宣称收益率上不封顶。这样的收益率确实很诱人，但是理财专家提醒，预期收益率不等于实际收益率，而且高收益率伴随着高风险，投资者下单一定要谨慎。

　　值得一提的是，去年部分银行发售的挂钩黄金的理财产品以失败居多，因为金价出乎市场预期，出现了剧烈波动，那些在设计中约定如果金价在一定幅度内波动将可获得高额收益率的产品大多没有收益。