质押贷款，或因利率便宜，或因手续简便，受到大众欢迎，成为目前个人获取资金最为普遍使用的一种贷款。以前，银行受理的质押物大多为存单、凭证式国债，随后增加了保单，目前又多了理财产品受益权凭证。随着可供质押的资产越来越多样，银行目前提供的质押贷款也更为丰富。通过质押贷款，就能将存单、保单、国债、理财受益权等在一定期限内的“不动产”盘活成为可供使用的资金。

　　存单质押贷款

　　存单质押贷款，是以客户未到期的定期储蓄存单做质押，从银行取得一定金额的人民币贷款，并按期偿还贷款本息的一种贷款业务，它是目前最为普遍使用的质押贷款。这不仅是因为人们的习惯使然，更因为存单质押贷款是目前利率最低、手续最为简便、办理速度最快的贷款。因此，急缺资金时，人们首先想到的就是以存单作为质押进行贷款。存单质押贷款看似简单，但若要达到最佳的使用状态，也有技巧可言。从该种贷款的特性来看，活用存单质押贷款必须注意如下三个方面：

　　一是贷多长时间。银行贷款期限的规定一般是：不超过质押存单的到期日，且最长不超过一年。若为多张存单质押，以距离到期日最近的存单时间确定贷款期限。目前银行一年期和半年期的贷款基准利率（目前绝大多数的银行对存单质押贷款都执行基准利率）是不一样的，半年期和一年期的利率分别为5.40%和5.85%。10万元的贷款，一年就相差450元。因此，建议借款人将贷款的期限控制在半年期以内；即使是贷款期限坚决需要一年的，也建议将贷款分为2个半年期（但根据银行“先还后续贷”的规定，在第一次贷款到期时应有临时周转的资金来归还贷款，后再办理续贷）。如此，虽然多支付了几元的印花税，但却能省下较多的贷款利息支出。

　　二是贷多少金额。贷款金额直接影响利息支出。在存单足够质押的情况下（贷款金额一般不超过存单面额90%），要以资金够用为主，以免多支付利息。在存单不足质押的情况下，要对比多家银行，选择一家质押率高的银行办理贷款。因为各家银行的质押率是不尽相同的，有的银行为存单面额的80%，有的银行却是90%。

　　三是需不需要贷款。由于存单是可以提前支取现金的，这就存在一个“是提前支取存单，还是以存单质押贷款”的选择。确定需不需要贷款，要综合存单已存放的时间长短、存款利率和贷款利率三个因素，按如下公式大致算算看：1.贷款多支付的利息=贷款金额×贷款利率×贷款期限－存单金额×定期存款利率×存款期限；2.提前支取的损失＝存单金额×定期存款利率×已存期限－存单金额×活期存款利率×已存期限。当贷款多支付的利息大于提前支取的损失时，就提前支取存单；当贷款多支付的利息小于提前支取的损失时，就办理质押贷款。

　　目前，许多银行赋于存单质押贷款授信功能，借款人只要将存单质押给银行，银行按照一定标准设定个人最高授信额度。借款人可在授信额度和期限内，像从存折里取钱一样支取贷款，可无限次地周转使用，省去了每申请一次贷款就办理一次手续的繁琐，十分便利。

　　凭证式国债质押贷款

　　凭证式国债质押贷款，是指借款人以1999年后（含1999年）财政部发行的未到期的凭证式国债作质押，从原认购国债银行取得人民币贷款，到期归还贷款本息的一种贷款业务。

　　凭证式国债质押贷款额度起点为5000元，每笔贷款不超过债券质押价值的90%。也就是说，必须拥有5600元以上的凭证式国债，才能向银行申请贷款。凭证式国债质押贷款利率，按照同期同档次法定贷款利率（含浮动）和有关规定执行。贷款期限不足6个月，按6个月的法定利率来确定。贷款期限最长不得超过凭证式国债的到期日，若用不同期限的多张凭证式国债作质押，以距离到期日最近者确定贷款期限。

　　凭证式国债质押贷款办理程序比照存单质押贷款办理。因此，注意事项和存单质押贷款相同，但要特别注意的是，遇到急用款时，尽量申请贷款，而不要提前兑付国债。因为持有国债不到半年就兑付，不仅没有利息收入，还要支付1‰的手续费；持有国债超过半年又不到一年的，提前兑付的利率是0.63%，但扣除1‰的手续费后，其收益率跌至0.53%，低于活期储蓄存款的税后收益率0.576%。因此，综合提前兑付要支付手续费且收益率低于活期存款、国债到期收益高于同期银行定期存款、国债质押贷款执行基准利率等因素，一般来说，国债持有人向银行申请贷款比提前兑付国债更划算。

　　（待续）