客户基本情况 

沈先生今年41岁，在金融系统工作，年收入20万元左右。妻子顾女士40岁，在某政府部门工作，各种途径加起来，实际年总收入约为15万元。由于单位福利不错，夫妻每年可领取住房公积金5万元。孩子12岁，初中一年级。开支方面，夫妻二人每年教育学习支出2万元，每月生活费支出1000元，每年抚养老人支出2万元，通讯费每月支出600元，水汽电费每月支出300元，体育、美容保健医药费每年支出1000元，衣服支出每季2000元，其它支出平均每季度1000元。沈先生夫妇现有房屋两套：一套出租，每年租金3万元；另一套房屋150万元，车位8万元，物业费及车位管理费每年6000元。2004年购买20万元汽车一辆，每年养车费用2万元。家庭现有金融资产60万元，平均年收益在3%以上。夫妻每年收入扣除各项支出后，用于基金、保险、股票、国债等投资，综合收益在3%以上。家长在孩子5岁时，购买年保费为3000元的十年期保险，具有分红、保障、养老功能。孩子到55岁时开始每月领取500元收入。孩子每月教育支出500元，其它生活支出600元。夫妻计划孩子在国内上高中和大学，预计每年支出2万元，孩子抚养到大学毕业。夫妻预计每年收入增长2%。顾女士55岁退休，每月可领取保险和社保等收入5000元。沈先生夫妇希望理财顾问能对他们家庭目前的经济状况做出评估，并针对未来给出建议。

理财规划方案

根据沈先生提供的资料，我们首先整理出沈先生家庭目前的财务情况，分为收入、支出、资产、负债、保险等几个部分。

·沈先生家庭的财务现状

收入

我们假设沈先生60岁退休，顾女士55岁退休。

    目前，家庭年总收入为430000元。在收入的构成方面，我们看到沈先生夫妇除了劳动所取得的工资收入之外，还有房租收入。这样，家庭收入来源实现了多元化，抵抗收入变动风险的能力得到了增强。

虽然住房公积金理论上应该算为家庭资产，但此处我们将其直接考虑为家庭收入。为孩子购买的保险可以在孩子55岁时开始领取，但由于该收入不属于沈先生夫妇，所以不在此处考虑。

支出

沈先生家庭目前的支出项目较多，计有下列这些：现有保险保费为3000元/年，还需要交纳3年；孩子每月教育支出500元，其它生活支出600元；每年养车费用2万元；每年教育学习支出2万元；每月生活费支出1000元；每年抚养老人支出2万元；通讯费每月支出600元；水汽电费每月支出300元；体育、美容保健医药费每年支出1000元；衣服支出每季2000元；其它支出平均每季度1000元；物业费及车位管理费每年6000元。

目前，家庭年总支出为118000元，仅占家庭年总收入的27.44%，家庭储蓄的能力很强。每年能产生大约30万的资金节余。

资产

目前，家庭资产计有以下这些：

20万元汽车一辆

房屋A  50万（估计）

房屋B  158万

金融资产60万元

共计288万元

负债

无

保险

少儿分红保险

·沈先生理财目标的分析

按照生命周期的阶段划分，沈先生和妻子正处于家庭成熟期。在这一阶段家庭成员已经固定，沈先生和妻子的收入也正接近一生中的顶峰阶段。家庭已经完成了购房、购车等小康生活应该实现的理财目标。且没有为实现这些目标而背负沉重的债务。对于目前的沈先生夫妇来说，理财目标方面首先要考虑就是小孩未来的教育问题。此外，夫妇二人的养老问题也可以逐渐提上议事日程了。

·理财目标的实现情况

这里我们假设中国未来的通货膨胀率为3%，沈先生的两套房产约能获得6%的价值增长率，夫妇保持现有所有开支直至身故，并让这些开支保持与通货膨胀相同的增长率。

我们将孩子从2009年至2016年的高中（3年）和大学（4年）的费用支出纳入到理财规划的运算中。

结果我们发现，在家庭强大现金流的支撑下，孩子高中和大学教育的目标是可以轻松实现的。

在未对家庭目前的财务安排做出任何调整的前提下，家庭未来的现金流量图如下：

从该图我们可以看出，家庭现金流量充沛，从目前直至约40年以后，都没有出现赤字等不良情况。而在顾女士退休后的第1个年份（2021年）、沈先生退休后的第1个年份（2025年），由于失去了工资收入，家庭的现金流入都出现了明显的下降。

以2025年为例，按照我们的假设，沈先生夫妇家庭保持现有所有开支，并让这些开支与通货膨胀率保持同步增长（即沈先生夫妇的生活水平保持不变）。在这样的情况下，沈先生夫妇在2025年仍然有大量现金节余。

当年收入产生的现金流入只有54183元，这是由出租的房产带来的（我们假设其租金收入也与通货膨胀率保持同步增长）。而由投资资产带来的现金流入有29万多。我们继续查看财务详情，发现在该年份上由于每年不断的投入以及自身价值的增长，即使是在目前3%左右这样的收益率水平下，经过20年后资产价值已经超过了1000万。由此我们也可以看出时间在理财中的力量。

因此，在不做任何调整的情况下，由于强大现金流的支撑，沈先生夫妇是能够轻松实现子女的教育目标，并保持退休前后保持生活水平不变的。

·理财建议

虽然如此，但并不意味着沈先生夫妇的理财计划就是十全十美的了。总体来看，主要还应进行如下的调整：

◇     增加保险投入

作为理财计划中不可或缺的一环，保险方面的安排是十分重要的。

保险是由面临同样风险的众多个人和单位提供资金，为其中实际遭受损失的少数人分担损失的一种制度。保险公司就是办理各种保险业务的专业公司。参加保险以后，平时交付一定的保险费，一旦发生意外损失，即可按照合同的规定，从保险公司那里获得相应的经济补偿。

因为人的一生中存在各种各样的不确定性，意外事件一旦发生经常会引起经济上的损失。参与保险只需定期支付小额保费，却可以使我们把风险事故所导致的经济损失转嫁给保险公司。另外，参与人寿保险有时还可以获得投资收益以及融资的便利。

就沈先生夫妇而言，由于正处在上有老，下有小的生命阶段，且家庭的主要经济来源是夫妇二人的工资收入。一旦发生身故或者因疾病伤残而失去创造收入的能力，则无论配偶、小孩和赡养的老人都将受到严重的影响，因此保险就显得尤为重要。建议每年拿出3-4万元左右，为夫妇二人购买保额分别为200万和180万左右的人寿保险，以及重大疾病保险、健康保险、意外保险。另外，出租房产是家庭的经济来源之一，所以应该考虑为其购买财产保险。夫妇二人的养老保险方面也可酌情考虑。

需要提醒的是，保险购买的原则应该是量力而行以及先大人、后小孩。

◇     提高生活水平

沈先生夫妇目前年开支仅占年总收入的30%不到，由此虽然大量的现金被留存下来，形成了家庭资产。但我们需要知道，理财的目标是为了让金钱能够更好的为我们的生活服务，而不是不断的积累财富。所以，懂得怎样花钱也是理财的学问之一。

建议沈先生夫妇增加各类生活开支，比如考虑送小孩到国外留学等，以提高生活水平，合理利用金钱。

◇     提高投资组合收益率

目前沈先生夫妇的投资收益率在3%以上。不考虑房产增值的部分，这样的收益率仅和当前的通货膨胀水平差不多，不能令人满意。因此，建议沈先生夫妇调整投资组合，根据自身的风险承受能力，提高收益率。

　　由于目前股市前途未明，因此建议关注信托、可转债、平衡型基金等投资渠道，不建议直接入市投资股票。

◇     保留安全现金

　　安全现金是为了应付紧急情况而持有的现金。

　　建议沈先生夫妇保留3万元左右的活期储蓄，以备不时之需。