讨论该把鸡蛋放到几个篮子里，首先得弄清楚三个问题：自己是个什么样的投资者，能控制多少资源以及各种“篮子”的特性

　　西谚有云：不要把所有鸡蛋放到一个篮子里，意在告诫我们做什么事都应该注意分散风险。这句谚语如此之简单和直白，以至于任何对其含义的延伸解释都显得多余。可是，如果我追问一句：我们应该把鸡蛋放到几个篮子里？——结果会怎样呢？

　　乍一看，这个问题很简单，可细细思量却发现这个问题并不好回答。我曾问过身边的10位朋友，至少有6个是支支吾吾答不上来。各位看官，您呢？能回答清楚这个问题吗？也许您也一样说不清楚。设想一下你有10个鸡蛋，有3个不同的篮子的话，那放鸡蛋的方法最高可达数百种！

　　回到如何理财的话题中来，讨论应该把鸡蛋放进哪几个篮子，讲的其实是怎样来配置你的资产，使其收益最大而风险最小，即怎样使你的资产组合最优。这个问题的复杂性并不逊于刚才的那道数学题，因为这不仅涉及资产配置的艺术，更与人性相关。总体看，包括三层次的问题：一是，得知道自己是个什么样的投资者；二是，得知道自己能控制多少资源；三是，得知道各种投资对象的特性。

　　全世界最大的赌场在亚洲，全世界最好赌的人集中在亚洲尤其是东亚，当年美国拉斯维加斯的大赌场里，最大的主顾往往是东方人。这说明什么？或许说明东方人的赌性高于其他地区。如果有两个选择，一个风险小但收益低，另一个收益高但风险相对大，一般而言，赌性大的人会选择后者(这类人在理论上被称作风险偏好型投资者)，而谨慎的人则会选择前者(这类人被称作风险厌恶型投资者)。在做投资决策之前，你一定要弄清楚自己是一个什么样的人，不喜欢风险的人最好选择风险小的投资品种；而喜欢冒风险的人呢，可投资的品种自然会更多一些。

　　在做投资决策之前，一定要知道自己是哪块料，如此才能有的放矢。好多投资股票的人，因为没搞清楚自己是什么样的投资者而承担了许多不必要的痛苦和折磨，这实在是得不偿失。

　　搞清楚自己对风险和收益的态度之后，接下来就得考虑自己所能控制的资源。一般来讲，一个人的金融需求包括四个层次，即银行、保险、投资、税务。银行满足基本的金融需求，保险提供了对生老病死等的保障，投资让资产保值增值，税务讲究合理避税。换句话说，在银行、保险之后，如果还有闲钱的话就得考虑投资，而投资的规模不能超过你能承受的合理界限。

　　量力而行，是一条颠扑不破的真理。我有一位并不太懂金融知识的高中同学，短短几年在北京已经购买了三套房产，其秘诀是合理配置资源，提高资金周转率——用上套房产的租金来还下一套房产的月供，用上套房产的抵押贷款来付下套房产的首付。如今，他每个月的净月供占工资之比不足40%，财务状况良好。

　　平时总听到身边朋友抱怨中国的金融市场没有股指期货，没有衍生工具，言下之意便是自己因此而丧失了很多投资机会少赚了很多钱……请打住，情况真是这样吗？不是！

　　尽管我们没有欧美市场那么多的金融衍生工具可供投资或对冲风险，但视野所及，我们身边的投资品种和投资机会并不少。股票市场便有A股、B股、权证等不同品种，股票之外有期货(包括即将推出的股指期货)、房产、黄金、邮票、艺术品、钱币、花草虫鱼、连环画、白酒、普洱茶……太多了，在今年甚至连猪肉都是一个很好的投资对象。我们为什么只盯着股票这么一个市场呢？如果你在某方面比别人了解得更多，你也确信投资这东西今后能升值，那为什么还要挤到证券市场心惊肉跳地赌5000点后会不会回调呢？“以前傻子都能挣钱，等我们进去后发现自己成了傻子”。

　　鸡蛋应该放进几个篮子？这个问题没有标准答案。但无论如何，在做投资决策之前，想一想前面提到的三个问题，也许你会有更科学的决策。

　　(作者供职于中国农业银行总行)