□诺亚财富副总经理 殷哲

　　理财从字面上来看，是指将财富管理好的意思。因此，理财不等于发财、也不等于投机，理财所能够给我们带来的好处，一是在承担同样的风险情况下尽量提高投资收益率；二是在获得同样的投资收益情况下尽可能降低所承担的风险，这样才能体现出理财的价值。但是很多投资者往往并不能够很好地认识到这一点，而是一味地追求收益，不注重风险控制。

　　我们理财的目标是让人生的各个阶段都能够合理安排好个人（家庭）财富状况，理财追求的是总体最优。

　　任何人的财富状况是伴随着他的一生的，是密不可分的一部分。我们理财的目标是让人生的各个阶段都能够合理安排好个人（家庭）财富状况，理财追求的是总体最优。话虽这么说，但在实际理财过程中，市民甚至于理财师自己往往也会忽视这点，都追求阶段性的投资收益最大化，因为表面上看，如果每个阶段都能够达到收益最大化，那不就实现了整体的收益最大化了吗？

　　但实际上，理财产品有一个同时影响着收益和风险的重要因素，那就是期限。收益的最大化，是靠所承担的风险和投资期限长度来决定的，局部的收益最大化所承担的风险和总体的收益最大化所承担的风险并不相同，因为有期限这一因素，所选择的投资工具也就完全不同，当然最后的理财效果也完全不同。因此我们一直倡导从客户的一生来设计理财方案，因为我们知道：局部最优并不代表总体最优。专业理财机构，应当对投资者的整个理财期间负责，而这个所谓的整个理财期间，正是我们所倡导的人生的总体阶段。

　　理财是国内最近几年才流行的新兴事物，发展速度却非常地快。理财的诞生原本是解决投资问题的，但在这些年的工作中，却常常看到、听到身边的很多人说理财越理越烦，甚至于变成了一种负担。就拿股票投资来说吧，相信很多投资者都有股民的经历，但真正能够在股市保持良好心态的，寥寥无几。

　　新的2008年已经到来，在这岁末年初的日子里，期望每一个投资者都能够采取科学的方式理财，轻轻松松地享受理财的过程和成果。