在百姓理财意识逐渐苏醒的今天，家家都有一本“理财经”。今年春节回家探亲期间，本报记者“拳不离手”，记录下一些亲朋好友“钱生钱”的心得和打算。这些鲜活的文字，对广大投资者鼠年理财或许有所启发和帮助。

　　股票会“生仔”、“金基”能“下蛋”——这句话一度在股民和基民中广为流传。但临近猪年年关，市场行情的“风光”随着美国次贷危机的加剧戛然而止。不过，老百姓刚刚被激起的理财热情，仍会在鼠年继续迸发。

　　猪年岁末股市的惊险动荡，意味着“震荡”也许会贯穿鼠年，这将使拥挤在股市“独木桥”上的风险剧增。理财专家就此建议，投资者不妨构建组合投资，存款、股票、基金、债券等多种理财手段齐上阵。鼠年理财要像精灵鼠般修建多条“鼠道”，以达到“东边不亮西边亮”的效果。

　　家家有本“理财经”

　　张老师是一家县城高中的普通语文老师，对数字本不敏感的她被2007年的大牛市“推着赶着”成了一名“基民”。张老师2007年年初初识基金，到2007年末时已经买了11支基金。“买得早，当然赚了不少。”张老师乐呵呵地说。

　　谈起鼠年的理财计划，张老师认真思量了一番。“基金也不保赚啊。听新闻里说2008年是震荡市。”目前张老师手中的基金多是偏股型的，她打算继续持至4月，根据那时行情再做打算。

　　“有人推荐了几只债券型基金，这种基金虽然赚得少点，但在震荡市中能抗风险。”张老师说，“对于我们这种工薪家庭，从未想过靠投资赚大钱，只想着能比放银行吃利息强点就好，在鼠年里最重要的是给钱找一个安全的地方。”

　　对一些有特殊偏好的投资者来说，2007年的理财盛宴为他们提供了施展身手的舞台。任先生便是其中颇具代表性的一位，他一直对黄金情有独钟，每年都会托北京的朋友抢购贺岁金条。他认为，黄金不仅仅是一种财富的象征，更是一种投资保值的工具。随着2008年奥运会的临近，市场上出现了一系列奥运题材的纪念金币，这也让任先生的投资热情陡增。

　　作为对冲通胀的保值工具，黄金表现异常抢眼。任先生相信，随着美元持续贬值和原油价格的稳中有升，黄金价格还将再上新台阶。

　　除了黄金，任先生对玉器也表现出很大的兴趣，“玉器的价值随着时间而增加，不同于其他投资工具。”

　　股海沉浮得真经

　　除了被激活的投资热情外，2007年股市还将另一个重要常识灌输给了投资者，那就是“牛市也会赔钱”。统计数据显示，在2007年大牛市中依然有51%股民在赔钱，有20%的基民在赔钱。刚工作两年的小郑就是其中赔钱的一位，他的故事并不新鲜，却很有代表性。

　　“炒股不如‘养基’，‘养基’不如定期”。在这个全民财富膨胀的时代，小郑MSN上的年终签名显得颇为与众不同。谈到投资理财，他一脸苦笑。“一炒股就碰上了5·30大跌，遭受了严重打击后惨败退出。在积蓄力量后再次杀入，结果买了QDII，还是深度被套。”

　　扶了扶鼻梁上的眼镜，小郑把自己2007年理财失败的原因归结为头脑发热。从开始进军股市到后来抢购QDII，他都相当盲从。“5·30、QDII怎么都让我赶上了？买彩票都没这么好运气。”小郑戏谑道。

　　小郑的境遇代表了2007年一批郁郁不得志的投资者。展望鼠年，他们已从失败中“收获”了不少经验教训。新年要有新的投资策略，保险产品进入了小郑的视野。“前些天，我看到有一种万能险的宣传，随着央行加息‘水涨船高’，缴费灵活、保额可调，适合收支不确定的年轻投资者。”

　　另外，小郑相信2008年他的QDII会开始挣钱。小郑说，父母这两年投资房市回报丰硕，但在2008年从紧货币政策压力下，他们已经放弃炒房。“爸妈现在将一生的积蓄托付给了我，所以我要在鼠年好好理财，让父母奋斗一辈子赚来的钱在我手里继续‘生钱’。”

　　多修“鼠道”防风险

　　已过去的猪年，是一道财富分水岭。早早入市的投资者已经开始享受财富膨胀带来的成就和满足；而未涉足股市、楼市的人们，则眼睁睁地看着银行里的存款缩水，心跳随着房子、猪肉等的涨价而加速。

　　猪年也是一个悲喜交加年，同样投身于理财大军的老百姓们却是几家欢喜几家愁。投资者既品尝了“猪头”的惊喜，也饱尝了“猪尾”的苦涩。站在鼠年的起点，无论身处场外还是场内，无论过去盈利抑或亏本，投资者都在思索一个相同的问题：鼠年，我的钱应该投向何处？

　　十七大报告明确提出，要使更多的群众拥有财产性收入。对国内老百姓而言，最熟悉的投资渠道莫过于银行存款、股票、基金、房产，还有债券、黄金、收藏品以及保险、银行理财产品等。

　　“股市要谨慎，房市要观望。”北京展恒理财顾问有限公司首席研究员李建学指出，目前A股估值依然偏高。宏观经济面的紧缩政策、创业板的推出，以及持续不断的大小非解禁，将为鼠年的行情增加震荡因素。但同时，中国经济持续高增长，以及奥运会产生的短期利好，也将在相当程度上支撑A股的走势。在这种情况下，投资者应在不同板块间寻找投资机会，及时调整自己的投资策略。

　　他认为，国家仍将对不断高涨的房价采取控制措施，房市的利空因素将增大。他建议投资者紧盯政策面和房价变动，避免高位接盘和武断踏空。而期货、黄金和收藏品市场具有较强的专业性，具备一定条件的投资者方可进入。债券和保险市场以及银行理财产品在波动的经济环境中，则成为较安全的保值增值工具。

　　李建学为投资者勾勒出一幅资金配置图：在拥有适当银行存款的前提下，25%的资金可投向股市，8%至10%的资金可以购买黄金；购买基金则是分享经济高速增长的最好方式；资金充裕者也可考虑投资海外市场；此外，投资者可购买债券及保险来分担投资风险。

　　“在鼠年利空与利好因素并存的复杂情况下，投资者构建投资组合来分散风险才是上策。”李建学说。