理财专家表示，50万元闲置资金相对于10万元和30万元来说，投资期限可短中长线齐头并进，投资范围也扩展，除股票、基金、债券、理财产品外，还可涉足房地产、收藏市场等，不过，由于不同年龄的人群风险承受能力不同，在加强保险的基础上，投资者可根据“100法则”进行资产的合理配置。”

　　在当前股市的振荡调整行情中，资产缩水容易增值难，不少投资者发现，转眼间自己的股票市值已损失了10%~20%。但是要恢复元气，却需要花费更多的时间去博取更高的收益率。

　　这是一个永恒的数字规律，损失率始终要以更高的收益率才能弥补。假设投资10万元，当损失率为10%时，本金将降为9万元，这时，你要赚回损失的1万元，就必须取得11.11%的收益；当损失率为20%，则需要25%的收益弥补；当损失率达50%时，你必须获得100%的收益才能弥补损失。

　　年迈者股票比例不宜过大

　　如果你已年迈，股票和基金投资比例又过大，那么最近一年股市下跌带来的损失，可能是这辈子也无法弥补的。

　　理财专家表示，年龄越大，风险承受能力越低，投资应趋于稳健；年龄越小，其风险承受能力越高，投资也可更为进取些。投资者不妨以业内流行的“100法则”进行参照，也就说，股票、基金等风险投资品种的投资比例最好占全部存款的(100-年龄)%，其余部分可投资风险低的稳健型品种。目前投资市场不景气，投资者可以在100法则基础上适当增加稳健型品种比例。

　　投资方向不超过4个

　　中国银行廖伟华与民生银行张丽认为，50万元流动资产可以分置于中、长、短三个期限投资：预备5万～15万元的机动资金，专门应付短线投资，或股市抄底，或买银行理财产品；而对于中线投资，则可购买基金定投与债券相关产品，在整体理财中起到稳健的作用；至于长线投资，则可关注下半年的房地产市场和收藏市场。不过专业人士提醒，所有投资方向加起来不要超过4个，免得分散精力、得不偿失。

　　投资“100法则”：风险投资品种比例占全部存款的(100-年龄)%，也就是说，100减去您的年龄，就是应该投资于股票基金等风险较高基金的比例，其余部分可投资风险低的稳健型品种。市场不景气时，可适当增加稳健型品种比例。

　　比如，30岁~40岁的投资者，资产的60%~70%可用于购买风险较高的股票型基金，剩余的25%可购买一些货币、债券等较为稳健的基金品种。

　　 投资“100法则”

　　30岁到40岁家庭一般已经“成家立业”、“生儿育女”，既需要继续快速积累财富，也需要兼顾社会责任。

　　专家建议，该类拥有50万元流动资产的家庭应采取激进的理财方式,如配置较高比例的股票基金。

　　其次，相比年轻家庭，他们需要增多关注保险与债券方面的投资，中长线投资方式不可偏废。

　　在该年龄阶段，多数家庭已经拥有了自己的住房，在证券市场比较迷离的阶段，二次投资置业也不失为较好选择，建议可将15万到20万元资金分配到房产投资上去(按揭购买)。

　　基金：

　　高比例配置股票基金

　　此阶段的投资者收入处于上升阶段，风险收益较高的股票型基金是必不可少的，同时消费旺盛的年龄特征也需要配置变现能力强的债券、货币基金。

　　“投资100法则”同样可用于基金组合配置。如，30岁~40岁的投资者，资产的60%~70%可用于购买风险较高的股票型基金，剩余25%可购买较为稳健的基金品种。基金业人士建议，壮年期的投资者基金配置比例为：成长型基金30%+平衡型/价值型基金40%+债券基金20%+定期存款/货币市场基金10%。国金证券张剑辉建议，在股市低迷阶段，投资者可选择时能力较强或操作风格相对灵活、策略把握市场阶段机会较好的基金产品。

　　30岁~40岁积极进取

　　激进理财可考虑二次置业

　　银行理财产品：

　　15～25万元买稳健品种

　　根据“投资100法则”，对于年龄在30岁～40岁的人而言，如果闲置资金达到50万元，可考虑将其中的30%～40%，也就是说15万～20万元投资于稳健型投资品种。

　　目前，全球投资市场陷入低迷，为了规避风险，在半年～1年时间内，投资者可适当增加稳健型品种的投资比例，例如将稳健型投资品种的投资比例增加至一半，也就是25万元左右，其中多增加的部分可以用来购买流动性强的短期产品，等市场转暖时，可随时入市。

　　具体而言，投资者可留10%也就是5万元的资金用作流动性资产，用来购买银行的超短期银行理财产品。目前期限在几天到两个月的银行信托类理财产品，收益率可达4%以上。

　　其次，可将10万元～15万元分批购买期限分别为6个月和1年的银行理财产品，当6个月期的产品到期时，再转买1年期的产品，目前1年期的银行信托类理财产品收益率可高达6%以上。另外的5万～10万元可用来购买抗跌性强但是又能从股市上涨中分享收益的券商理财产品。

　　保险：

　　高额寿险附加医疗险

　　此年龄段的投资者在考虑保险配置的时候一个基本的思路是应充分考虑整个家庭的人生风险。具体来看，若为家庭主要经济支柱者，应首先考虑投保保障性高的终身寿险、定期寿险，并且，需要较高额度寿险，这样才能保障家人生活后顾无忧。此外，应考虑附加一定的意外险和医疗险。如果有社保或单位可以报销医疗费，可考虑津贴型医疗险，否则可考虑附加费用报销型的医疗险。

　　房地产：

　　多考虑中低端地段物业

　　该阶段投资者承受风险能力相对大，因此可以考虑短线投资。一般可选成交价格与市场价格差别较大的物业，经过简单2万~3万元的装修后以市场价卖出，最低利润要求为10%~15%。经过多次炒卖获得资金后，投资者可考虑从长线角度购买物业。可关注中低端地段物业，这些物业可承受的租客是市场中的主流。虽然一套物业的租金可能只为1200~1500元，但相对于20万~30万元的资金投入，租金回报率相当客观。

　　40岁～50岁上有老下有小

　　养老险不能再等 适当进取

　　财务负担重，风险承受力下降。步入中年后，家庭积蓄增加，现金流充足；同时，上有老下有小，财务负担也相应增加，风险承受能力有所下降。建议采取稳健型的投资方式，在加强保险的基础上，重点关注债券、债券基金、银行理财产品、收藏等投资方式。

　　保险：

　　买医疗险养老险不能再等

　　这个阶段的投资者与30多岁的投资者相比，身体健康状况逐渐下滑，除了意外险和寿险外，要及时考虑为自己购买含重大疾病的保障型险种，并附以一定比例的意外险和医疗险。如果已买重大疾病保险或其他医疗险种，也可考虑适当提高保险金额。一则可缓解因自己发生疾病给家庭带来的经济危机；二则50岁以后，重大疾病保险和其他医疗险种保费倒挂的情况非常严重，因此，趁没到50岁尽早“储备”此类险种也大有必要。

　　其次，可考虑给孩子购买少儿险，为孩子的教育基金作出安排。

　　另外，在经济允许的情况下可投保一定的养老险。对于40岁以上的人来说，要重点考虑商业养老保险，因为养老金一般可选择55岁、60岁或65岁开始领取，如果50岁以后才开始买养老保险，保费交给保险公司打理的时间太短，会影响收益率，此外，费率也会比较高。

　　理财产品：

　　20～30万元投资稳健品种

　　根据“100法则”，对于年龄在40岁～50岁的人而言，如果闲置资金达到50万元，一般可考虑将其中的40%～50%，也就是说20万～25万元投资于稳健型投资品种。目前，为了规避风险，在半年至一年时间内，投资于稳健型品种的资金比例可增加至六成，也就是30万元左右。

　　具体而言，流动性资产的比例仍可保持在5万元左右，用来购买货币基金或者期限在一个月左右的银行理财产品。

　　其次，可将其中20万元用来购买银行理财产品或者债券基金等。由于目前债券基金收益不如银行理财产品高，可偏重配置银行理财产品。具体而言，其中15万元用来分3批购买期限不同的固定收益类银行理财产品，每当有产品到期时，再购买较长期限的产品，这样每隔几个月就有一笔资金到期。另外5万元用来购买保本的挂钩型理财产品，以博取较高的收益率。

　　另外的5万元可用来购买抗跌性强但是又能从股市上涨中分享收益的债券型券商理财产品。

　　基金：

　　稳健为主兼顾进取

　　由于风险承受力降低，中年人应该选择稳健或偏保守风格的基金理财组合，理财目标有需要时才适量兼顾进取风格的基金品种。具体可以考虑中长期(投资周期在3年以上)投资偏高风险类基金，同时在债券类产品上保持较好的流动性。按照“投资100法则”，年龄在40岁~50岁间的中年人，股票方向的基金比例相应在40%~50%之间。

　　基金业内人士建议，中年人群的各类基金配置比例为：成长型基金10%+平衡性基金40%+债券基金25%+定期存款/货币市场基金25%。

　　房地产：

　　购单价高总价低小户型单位

　　40~50岁的投资者由于收入较为稳定、资本后劲较强，心理压力和资金压力都不大。一般来说，中年投资者多考虑长线投资，特别是事业有成的投资者更是希望不在房地产投资上花费太多时间和精力。

　　在物业上，该类型投资者更适合投资较为优质的物业。针对目前市场上大面积放盘多、小面积物业稀少的现象，投资人士认为应该坚持择优原则，购买单价较高、总价较低的小户型单位，其供款压力小、租金回报率较高。

　　一般可选择40~60平方米的优质地段优质物业，以天河北板块、环体育中心板块、东山板块等为重点关注地段，选择总价80~90万元的小户型单位，每月租金可以达到3500~4500元，租金回报率可达到5%以上。不过建议投资者不要把50万元资金全部投资，最好预留数万元作为周转金。

　　50岁～60岁不求保险只求保本

　　“保本”为主谨慎“创收”

　　收入锐减风险承受力低。面临退休和健康状况的局面。

　　应该以保本为投资目的，手中的大部分资金应该用于投资较高比例配置债券类产品。由于按揭条件受到银行相关规定的限制，该阶段投资者在房地产投资上要更为谨慎；不要以收藏方面为投资工具。

　　 基金： 债券基金占基金组合的30%

　　可以考虑按照“投资100法则”将股票方向的基金比例降至50%及以下。 基金业内人士建议，将要退休和退休人群的各类基金配置比例为： 成长型基金10%+平衡性基金10%+债券基金30%+定期存款/货币市场基金50%。

　　国金证券基金研究中心张剑辉建议，在期限选择上，应侧重选择投资中短期限品种、流动性控制较好的债券型基金产品，在品种选择上，信用类债券(公司债、企业债、包括可分离交易型转债)仍将是债券基金下阶段提高收益的重要品种选择。

　　理财产品：过半投资稳健型品种

　　可考虑将其中的50%～60%，即25万元～30万元投资于稳健型投资品种。对于年近60岁的老人而言，为规避风险，建议将稳健型投资品种的投资比例增加至七成～八成，也就是35万元～40万元左右。

　　可投入5～10万元左右的资金用来购买货币基金或者期限在3个月以内的银行理财产品。

　　其次，在投资于稳健型品种的资金中，可抽出20～25万元用来购买收益稳定的银行理财产品。目前，3年期和5年期凭证式国债收益率分别为5.74%和6.34%，但是期限在1年期左右的银行信托类理财产品收益率也可高达6%以上，而且目前市场收益率仍在不断走高，买国债不如买期限在1年左右的银行理财产品流动性强。操作上仍可采取分期分批购买的方式，以增强资金的流动性。

　　另外，也用5～10万元购买抗跌性强但是又能从股市上涨中分享收益的债券型券商理财产品。

　　房地产：按揭已受限制

　　老年投资者一般不致力于楼市投资；另一方面，银行的贷款制度也限制了他们在这个年龄阶段的按揭。如果投资房地产，一般采取一次性付款的方式，选择物业是中档的旧城区物业，依靠租金收入弥补其他收入的减少。

　　保险：再买养老险不划算

　　老年人应该拥有一定的意外险和重大疾病保险等医疗保险，如果在年轻时期没有投保，现在才开始投保，则要特别注意重大疾病保险的缴费期问题，最好能采用分期缴付的方式。因为缴纳的总保费和保额相当甚至超过了保额，如果一次性缴纳所有保费，还不如自己准备钱。

　　50岁以上的老年人再去买养老险显然是不划算的，可以投资国债、基金等作养老险替代。老年人对寿险的需求并不是很迫切，可以考虑利用减额缴清等方式降低寿险额度，多出余钱做养老或医疗基金的储备。 (方利平 吴倩 井楠 林琳)