国内家庭理财的一个普遍误区--人们往往遗漏了对个人风险收益需求和资金运用期限的分析，而这恰恰是理财的关键步骤。

　　具体来看，第一步就是要弄清楚个人资产中有多少是流动资金，多少是短期投资，多少是长期投资用来退休养老的。再分析每类资金可承受风险的能力，然后才是为风险承受度不同的资产匹配相应风险收益水平的理财产品。

　　这个资产配置的步骤往往被国内很多投资人忽略了，或者是没有仔细分析，只是想当然的决定，所以才会出现把所有的资产投在单一理财品种上的情况。比如全部用来购买货币市场基金，也难怪人们那么在意收益率的一点点风吹草动了。要不就是全部投在高风险的股票资产上，难免会在熊市中遭受惨痛的损失。

　　我们可以把各类基金产品和食品做个类比：

　　货币市场基金和超短债基金像我们喝的水，几乎人人都适合，能提供较好本金安全性和流动性，但预期收益率较低，适合短期资金。货币市场基金和超短债基金以投资剩余期限较短的、较高信用等级的债券、回购为主，不投资股票，不做新股申购，不投资可转债，因而完全规避了股市风险，对债市利率风险也不敏感。货币市场基金和超短债基金每个工作日免费申赎，赎回资金到帐快。

　　债券基金像素食，适合各类期望稳定增值的个人或机构投资人，能力争中长期本金安全、相对股票基金较稳妥的变现能力和中等收益，适合中长期资金。债券基金有类似"活期债券"的便利，每个工作日可以申购赎回，不用像柜台国债那样一期一期等；也没有固定的期限，投资人可根据自己的财务需求灵活安排；赎回时不会像定存或柜台国债，提前支取利率降低，而是按照有效赎回申请当日的基金份额净值计算赎回价格。
 
　　股票基金像荤食，适合高风险偏好及长期持有的资金，中短期波动较大，长期增值较高。其中指数基金始终保持95%的股票资产仓位，完全跟踪市场指数，适合牛市短期急涨行情；主动投资的股票基金，依据基金合同约定的投资风格及基金经理的运作，可在一定幅度内调整股票资产仓位或品种，业绩差异较大；在调整市或熊市中，平均表现常好于指数基金。

　　袁峰  信息时报