第三部分：能否选中适合你性格的产品

　　知道自己的承受能力，不一定就能选对合适的产品，而选不对产品，确是一定会影响收益的。

　　1． 您是否确实了解以下产品的风险特性？

　　基金

　　债券

　　股票

　　外汇

　　期货

　　黄金

　　说明：完全清楚的 10分；比较清楚的8分；知道一部分但够用了的5分；不太了解的2分；完全不懂的0分。

　　解析：这道题其实是有关于投资建议的。它有一个更为简单的描述方式——“不要把钱投入到你不熟悉的地方”——这是一句在任何领域投资中的高手们都会说的话。

　　赚钱的道理其实很简单，只选对的，对每的人而言，对错的判断是基于他们对产品的熟悉程度而定的。

　　2． 您会选择通过哪种方式了解投资产品？

　　产品的宣传资料 1分

　　客户经理或者投资顾问 2分

　　专业媒体：电视、杂志、报刊、网络等 1分

　　专业书籍 1分

　　熟人 1分

　　没必要了解 0分

　　解析：还记得上一期的《钱经》吧，投资大师有云“不要让你和你的钱之间隔着别人”，即使做不到，至少也要达到“你和你的钱之间之间隔着你能信赖的几个人”吧，所以，还是要先了解，后投资。

　　3． 了解一个产品，你认为是否有必要关心下列项目？

　　是否需要投入过多的精力 1分

　　管理层的水平 2分

　　产品的基本面 1分

　　产品的各种风险 2分

　　收益水平的高低 1分

　　风险＋收益的水平 0分

　　解析：判断能否对一个产品进行投资，最传统的方式自然是“风险＋收益的水平”的评估。其实，“管理层”也就是公司的基本面情况、“产品特性”甚至“某一条市场上流传的消息”都会制约风险收益的组合变动情况。投资市场是动态的市场，尤其是高波动率的产品，风险和收益是计算出来的，不是摆在案头一成不变的。

　　4． 以下哪些理财方式是您认为没有风险的？

　　储蓄 10分

　　国债 6分

　　买保险 5分

　　收藏 2分

　　固定收益率理财产品 1分

　　解析：哪里会有没风险的投资？要是有，不是侮辱了众多投资大家么？爱因斯坦的相对论，碰到资本市场，就大有作为了。风险永远是相对的：消费的风险低于储蓄，储蓄的风险低于基金，基金的风险又低于股票，股票的风险又低于金融衍生品……

　　5． 因为风险太大，下列产品不宜轻易操作？

　　股票 5分

　　外汇 7分

　　炒金 8分

　　期货 8分

　　房地产 9分

　　解析：还是上面一题的观点，没有不适合的产品，只有不适合的人。但面对风险，有一些投资铁律却是要反复多次再说的：仓位很重要，满仓意味着没有一点余地，除非你计划去做什么什么“放大”；保持控制力，一而再的放宽对资金、比例和止损的控制，是让自己投资自杀的最有效方法；戒贪，我很欣赏一位外汇期权交易者的论调“盈利和亏损的比例应该是一致的”。

　　6． 您是否认为这些产品是“傻瓜理财”类型，不需要耗费过多精力？

　　储蓄 5分

　　债券 2分

　　保险 0分

　　固定收益率理财产品 0分

　　基金 0分

　　解析：这是一个分数倒置题，意在说明即使是最简单的产品也值得关心。

　　其实，只要不要求过高的回报，或者不频繁把回报率的心理预期调高，这些产品确实可以称为简单理财产品，储蓄需要对比的就是哪个时间段更合适你，国债的收益需要关注货币政策方向、保险建议先考虑实用性，再谈收益率；固定收益产品要阅读提前赎回条款；基金要看它的历史数据。每一个产品都不复杂，复杂的是你怎么从他们中选一个？

　　7． 高收益投资产品，你是否都会尝试？

　　肯定会，然后分步建仓 5分

　　相比较，选择分险低的 2分

　　按自己的投资计划操作 1分

　　咨询投资专家后介入 8分

　　解析：对风险爱好者而言，第一种和第四种思路值得鼓励，一种是在实战中获得经验，这种方法的好处就是——成才效率非常高，分布建仓还起到了有效的风险控制；另一种方法是先全面了解并进行评估后介入，投资前盈亏已经在计划中了。

　　而第二种思路，在现实的操作中是比较难实现；第三种简直是冒险家中的冒险家，不适宜普通投资。

　　8． 您现时的投资当中，股票或以股票为主的投资基金占多少？

　　没有 0分

　　1%至25% 2分

　　26%至50% 4分

　　51%至75% 8分

　　多于75% 10分

　　解析：不是只有成熟投资者才会去建立投资组合，这种投资工具适用于各种类型的投资者，不同的只是每个人篮子里面装的东西。除了极度的风险厌恶者(就是一分钱的亏损也无法承担的投资人)外，股票还是比较适合投资的。多年来研究股市的专家英国《金融时报》提供了数据表明，股市并不想多数投资者以为的那样，风险巨大。事实上，风险只集中在一部分股票身上。

　　9.以下哪一项最能形容您的投资组合呢？

　　A 除定期存款及担保利息投资券外，我并无其他组合。 2分

　　B 我的投资策略并不运用在组合产品上 4分

　　C 我只投资基金及少量股票。 6分

　　D 长线投资集中在基金上，短期随机。 10分

　　E 我亲自管理并定期更新投资组合。 10分

　　解析：显然，E是最为中庸、“学院派”的回答。但这谨代表大多数分析师的意见，如果在其他方式中，你依然赚钱并快乐着，对自己的投资生涯信心十足时，分析家也会说——尊重投资偏好。

　　10.以下哪一项曾影响您的投资判断呢？

　　A“风险第一”——宁愿放弃较高的回报潜力，也不愿在短线受太大波动。 5分

　　B “不把鸡蛋放在同一篮子里”——可接受适度的投资波动和风险，只求获得综合收益率。 9分

　　C “长线为王”——只关注长线增长，并不介意短期的波动。 15分

　　D “波浪理论”——全力研究K线图，相信能够摸到市场规律。 3分

　　解析：除了第三项实施起来确实有难度外，其他手法都很常见，也可以综合运用。这里说的是每个投资技法的不适应症：“风险第一”其实是观念，不是技法，一旦把它视为操作定律，容易因噎废食，阻碍投资计划；“不把鸡蛋放在同一篮子里”和“长线为王”可以组合运用，这样既能实现长线的稳定性，也可以使组合灵活，获得部分短期收益，所有的投资都需要计算时间成本，不能一味放长线；“波浪理论”太艰深，即便一度非常流行也并没有是其使用者的数和量有过根本的提高，事后验证倒是屡试不爽，而且，它绝对不适合研究历史周期短的产品。

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