2007年的牛市在2008年不可复制。2008年是家庭理财全新的开始。

　　2008年，单边牛市变结构性牛市，资本市场震荡将加大，负利率、通货膨胀还会存在，新年伊始，家庭理财该如何规划？

　　采访多位银行资深理财师后，理财周报认为，降低预期、合理配置资产，是2008年家庭理财第一要务。此外，下半年尤其要注意规避风险。

　　资产配置是家庭理财第一要务

　　经过2007年资本市场震荡的教育，客户已经不再停留在为涨欢呼为跌失落的层面上，反而更加关心风险。工行8n财富中心(北部)负责人对记者说，他们最高兴看到资本市场震荡，这是最直接、最深刻的风险教育。

　　在2008年，客户最理智的表现就是降低预期，从降低预期开始理财。这也意味资产配置在2008年是首要解决的问题。浦发银行理财师、全国十佳理财师郝佳对理财周报记者说：“2008年理财以配置为主，配置是有方向的。”

　　高端客户一般会先给银行十几万试试水，案例证明，银行搭配的投资会比客户自己盲目的投资搭配收益要高、风险要小。专业人士提出的资产配置方案考虑到不同市场，收益更加稳固。理财师认为，家庭理财在2008年第一件事是咨询专业的理财师，对家庭资产进行详细梳理，再通过银行理财师专业指导，进行合理分配。

　　上半年适当操作 下半年规避风险

　　在投资领域方面，各银行理财师纷纷表示，2008年，还是会有很多人将自己的钱投资到股市和基金当中去。对于这类客户，浦发银行理财师郝佳提醒大家，2008年，股市的上升空间不好说，上半年可以适当操作，下半年主要是规避风险。

　　基金方面，股票型基金在上半年可以配置，下半年同股市一样可以适当减少配置。债券型基金，在股票型基金不好的情况下，在2008年下半年预计有较好的收益，这是根据资金流动判断的，所以债券型基金在下半年可以增加配置，能很好的规避风险。

　　对于银行理财产品，郝佳说，打新股产品仍是非常好的套利方法，2008年虽然新股发行的中签率会降低，但是作为无风险收益品种， 2008年还是可以适当配置。

　　对于银行的其它产品，如QDII、结构性产品，郝佳认为，可以配置，但是前提是客户要十分了解产品的投资领域，以及该领域的波动和风险，在熟悉、有保障的情况下去做资产配置。最后就是出于家庭资金流动性需要，配置一些现金产品。

　　黄金投资W底铺成，FOF比基金更抗跌

　　理财师在2008年还看好的投资领域为黄金投资和银行FOF理财产品。工商银行8n中心负责人赵婷婷认为，黄金价格的W底部已经形成，金价在未来是看涨的，个人炒金在2008年为客户提供了较好的投资手段和投资机会，客户如果分散投资，可以关注黄金投资。

　　郝佳说，2008年是奥运年，可以关注一些奥运纪念币有黄金也有流通金币的，因为这些金币的发行量比较小，国际金价呈现向上空间，另外这些纪念币还含有奥运概念，升值空间非常看好。

　　“然后就是银行的FOF(基金中的基金)，基金精选产品。”这类产品的好处是，银行帮助客户做判断。FOF最大特点是基金涨的时候会跟着涨，但基金跌的时候不会一定跟着跌。这类产品在2008年是非常好的配置选择。