作为云南本土的证券公司，云南证券有限责任公司申请破产，成为云南首家申请破产的证券公司。“云南证券”的破产在云南证券业引起了不小的震动。辛苦经营了16年的“云南证券”如何从鼎盛走向衰败？日前记者对各方面进行了走访，了解了“云南证券”的兴衰始末。

　　责令关闭 资金缺口2.1亿余元

　　云南证券有限责任公司 (以下简称“云南证券”)的前身是云南省证券公司，是1988年10月由中国人民银行和中国人民银行云南省分行各拨付500万元资本金成立的证券公司。1996年云南省证券公司与人民银行脱钩，转制设立为有限责任公司，由中国烟草总公司云南公司等12家单位持股。

　　“云南证券”在经营过程中共设立了11个证券营业部，其中云南省内9个，上海、深圳各1个，另有7个证券服务部。“云南证券”在全国证券市场占有一席之地。

　　然而2004年4月，走过16个春秋的“云南证券”，却因挪用客户交易结算资金被中国证监会立案稽查。同时，中国证监会指定太平洋证券有限责任公司托管“云南证券”所属证券营业部及相关经纪业务部门。

　　中国证监会经调查发现，截至2004年3月31日，“云南证券”公司总部及下属5个营业部因挪用及其他原因，形成客户交易结算资金缺口达2.1亿余元。

　　鉴于“云南证券”经营过程中严重违法，且资不抵债，不再具备继续经营的条件，2004年6月1日中国证监会作出行政处罚决定：取消“云南证券”的证券业务许可，并责令关闭。

　　同时，相关责任人也受到了处罚，截止2004年8月，“云南证券”的经纪业务客户已转移到太平洋证券有限责任公司。

　　资不抵债 累计亏损达7.9亿元

　　鉴于“云南证券”的特殊性，国务院、中国证监会和云南省委、省政府对“云南证券”的风险处置工作高度重视。2004年6月，省政府成立了“云南证券”清算组筹备组，主要开展关闭期间的风险防范及清算工作的筹备。根据国务院的批示，2004年12月10日省政府指定成立了云南证券有限责任公司清算组，全面开展对“云南证券”的行政清算。

　　清算小组在积极进行清理、清算工作的同时，也加大资产保全力度，重视“云南证券”资产的追回和返回工作。

　　2004年3月上旬，长沙衡阳铁路运输法院强行扣划了“云南证券”在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司结算备付金账户上的股民保证金4757.4万元，云南省委、省政府得知后，多次作了重要批示，要求坚决依法追回被违法错划的股民保证金。

　　同时，省政府及时向国务院反映这一情况，2005年8月9日，最高人民法院召开了有关各方参加的协调会，在深入查证和听证各方陈述基础上，最终认定了“云南证券”被衡铁法院强行扣划的4757.4万元资金纯属股民保证金，并责令执行法院纠正错误，将被非法划走的股民保证金连同利息共计4774.6万元如数归还 “云南证券”。

　　在清算过程中，“云南证券”清算组委托了云南亚太会计师事务所有限公司进行审计。云南亚太会计师事务所有限公司出具的审计报告表明：截至2005年5月30日，公司资产总额为10亿余元，负债总额为16亿余元，资不抵债总额为6亿余元，累计亏损达7.9亿余元，资产负债率为161.28%。这个审计结论表明，“云南证券”已严重资不抵债，只有通过破产来清偿债务。

　　4大原因导致由盛而衰

　　曾经繁荣一时的“云南证券”到底为何从鼎盛走向衰败？根据有关方面的调查，导致其破产的原因主要有4个方面。

　　首先，1993年6月、1994年9月，“云南证券”将深圳、上海证券营业部承包给他人，1994年11月与他人合作经营天津、西安证券交易中心席位。当时承包方利用营业部具备独立的法人资格，通过场内、场外证券回购形成了大量债务。1995年，根据央行的有关规定，“云南证券”深圳、上海证券营业部的法人资格被取消，而这些债务全部转由公司法人一肩承担，这笔突如其来的债务让“云南证券”举步维艰。

　　其次，犯罪分子内外勾结，针对“云南证券”实施经济诈骗行为，给“云南证券”造成巨大损失。

　　同时，公司内控制度不健全，用人不当，管理不严。

　　此外，当时证券市场处于初步兴起阶段，法律法规不完善，监管不到位。

　　成云南首例券商破产案

　　今年5月25日，“云南证券”向昆明市中级法院申请破产。经再次审计，截至今年6月30日，“云南证券”的账面资产总额为8.6亿余元，负债总额为14.99亿余元，资不抵债总额为6.36亿余元，资产负债率为173.74%。

　　“云南证券”已不能清偿到期债务，且资产不足以清偿全部债务；此外，因中国证监会已经吊销了公司的证券业务许可并责令关闭，公司已经完全丧失交易了经营能务，无重整和和解的前提，达到了法定的破产界限。

　　今年7月24日昆明中院作出裁定，受理了“云南证券”的破产申请。这是今年6月1日《中华人民共和国企业破产法》实施以来，云南首例证券公司破产案。

　　受理此案后，昆明中院依法指定了管理人，开展破产清算管理工作，并在8月9日刊登了 “云南证券”破产受理公告，告知债权人申报债权和第一次债权人会议召开的相关事宜，至此，“云南证券”正式进行依法破产的司法程序。

　　据了解，在公告期间，共有41户债权人向管理人申报债权，申报的债权本金总额为5.7亿余元，利息总额7.1亿余元，案件受理费及其他费用总额484.9万余元，以上合计为12.89亿余元。经管理人审核，最终确认债权本金总额为5.29亿余元，加上利息、案件受理费及其他费用，总计为11亿余元。在申报的债权人中，欠款上亿的有两家公司——哈尔滨财政证券公司3.3亿元，中国农业银行昆明市盘龙支行1.95亿余元。欠款最少的云南省市场开发有限责任公司也有75.9万余元。

　　19日，“云南证券”破产案召开第一次债权人会议。据了解，之后管理人将继续加强“云南证券”的清理和清算工作，并再次召开债权人会议就公司最终状况向债权人作汇报，最后由法院宣告破产，注销公司，自此“云南证券”将从证券舞台上彻底消失。 都市时报

　　最新进展

　　负债11亿元“云南证券”破产案举行首次债权人会议

　　“云南证券”破产案第一次债权人会议19日在昆明市中级人民法院举行，这次会议有40个债权人到场，所代表的债权总额共计11亿多元。与会债权人依法成立了债权人委员会。

　　昆明中院表示，将依照 《破产法》推动此案清算工作顺利开展。