券商承销业务今年再次演绎了强者恒强的格局。在今年以来约11个月中,我国A股市场新股发行募集资金达到3956.45亿元,共有37家券商担当主承销商,但中金、中信、银河等八大券商却拿走了9成的IPO承销金额,赚取的承销收入高达54亿元,其余中小券商承销收入加起来不过10亿元左右,贫富严重不均。
随着中国石油、中国神华等大盘蓝筹股的密集回归,我国A股市场股票承销金额创下历史纪录,根据Wind资讯统计,前11个月的股票承销金额已经达到6842亿元,分别是去年全年的1.7倍和前年的3.6倍。其中,IPO承销3956.45亿元,共有108家公司首次在A股市场发行股票,对应的承销收入约为64亿元;增发2677.73亿元,对应24.68亿元的承销收入,配股209.3亿元,对应1亿元的承销收入。
大型券商是大盘股回归的直接受益者,8家券商独揽了12只大盘股的发行。其中,中金公司参与主承销了6家大盘股,包括中国石油、中国神华、建设银行、中海油服、中国远洋和中信银行等,承销金额为1097亿元,独占鳌头,相应地取得约16亿元的承销收入。中信证券则参与主承销7家上市公司,包括中石油、建设银行、中国平安等,对应的承销收入约为11.7亿元,位居第二。中国银河则因为参与主承销中国神华、中国平安和交通银行,承销金额为545亿元,取得约8亿元的承销收入。
值得关注的是,高盛高华、瑞银证券和信达证券出现在大盘新股发行保荐人前列,传统优势的券商出现了劲敌。瑞银证券参与主承销了中国石油、中国中铁和西部矿业,承销金额达到395亿元,对应的承销收入约为6亿元。高盛高华则参与主承销了中国平安和宁波银行,承销金额达到169.6亿元,承销收入为2.5个亿。信达证券则因为参与主承销了建设银行,承销金额也位居券商前列。
在中小盘新股承销方面,国信证券、平安证券和广发证券依然保持着绝对优势。根据Wind资讯统计,国信证券今年以来承销了13家小盘新股,筹资金额为58.7亿元,对应的承销收入约为3个亿,而平安证券承销了10家小盘新股,筹资金额为35.8亿元,取得约1.6亿元的承销收入,广发证券承销了9家小盘股,筹资金额为32.58亿元,取得约为1.7亿元的承销收入。
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